東方集團資產(chǎn)收購大幅“縮水” 公司稱標的停牌結束前來不及審計

每經(jīng)記者｜李少婷    每經(jīng)編輯｜胥帥    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

籌劃三個月后，東方集團（600811，SH）未能將廈門銀祥集團有限公司（以下簡稱廈門銀祥）下屬的資產(chǎn)納入旗下，而是選擇通過下屬全資子公司收購部分資產(chǎn)，并與廈門銀祥出資建立合資公司。

據(jù)東方集團披露，原計劃告吹是因為部分標的資產(chǎn)審計評估程序尚未完成，且尚未就該部分資產(chǎn)收購方案達成一致意見。今年5月31日，正是因為類似的原因，龍大肉食（002726，SZ）宣布終止對廈門銀祥相關股權收購計劃。

東方集團方面人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，基于雙方經(jīng)營理念相同，東方集團看好廈門銀祥資產(chǎn)，而廈門銀祥在企業(yè)發(fā)展、融資上亦需要支持，因此洽談交易。

7家標的“縮水”為2家

按照此前的交易計劃，東方集團籌劃收購廈門銀祥持有的下屬飼料、肉業(yè)、豆制品、食品等產(chǎn)業(yè)板塊子公司51%股權事宜，雙方于6月11日簽署了《合作框架協(xié)議》，東方集團擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金方式與廈門銀祥交易。

8月31日，東方集團公告稱終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)，并改以現(xiàn)金方式收購部分標的資產(chǎn)。前期披露的7個收購標的中，有5家公司不納入本次交易范圍。

具體而言，東方集團將通過下屬全資子公司東方優(yōu)品以支付現(xiàn)金方式收購廈門銀祥豆制品有限公司（以下簡稱銀祥豆制品）77%股權，同時公司下屬全資子公司東方優(yōu)品擬與廈門銀祥油脂有限公司共同出資設立合資公司。

公告顯示，銀祥豆制品截止評估基準日2018年5月31日經(jīng)審計后資產(chǎn)賬面價值為6210.85萬元，負債為4728.36萬元，凈資產(chǎn)為1482.49萬元，評估價值約1.2億元，增值率為710.8%。銀祥豆制品2018年1~5月營業(yè)收入3399.84萬元，凈利潤270.27萬元，2017年度營業(yè)收入7320.43萬元，凈利潤561.88萬元。

經(jīng)交易雙方協(xié)商，最終確定銀祥豆制品77%股權交易價格為1億元，銀祥豆制品股東方面亦對標的公司未來經(jīng)營業(yè)績進行承諾，2018~2021年實現(xiàn)扣非前后歸屬于母公司所有者凈利潤孰低值分別不低于800萬元、900萬元、1100萬元、1250萬元。

東方集團在9月4日晚間披露關于終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)投資者說明會召開情況，表示交易各方對于部分交易標的資產(chǎn)的審計評估程序尚未完成，且尚未就該部分資產(chǎn)收購方案達成一致意見。

東方集團方面人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，由于成立歷史較長，廈門銀祥方面的企業(yè)賬目達不到上市公司財務要求和規(guī)范，部分標的資產(chǎn)在停牌時間結束前未能結束審計。不過，后續(xù)交易仍需雙方協(xié)商進行，最終結果仍然存有不確定性，“我們看好那幾個企業(yè)，但這一次的時間上趕不上了。”

將回購股份“挺”股價

此前，因籌劃對廈門銀祥相關資產(chǎn)的收購，東方集團停牌時間較長，被質(zhì)疑是“停牌躲跌”。上交所亦于9月3日向東方集團發(fā)送問詢函，要求東方集團補充披露停牌期間與廈門銀祥的具體談判過程，以及相關中介機構工作進程，并明確說明公司是否存在故意拖延復牌時間的情形。

“公司與廈門銀祥合作早在2017年就已開始，2017年全年已經(jīng)向銀祥油脂采購了一億元產(chǎn)品，雙方就油脂合作已經(jīng)洽談將近一年，5月28日銀祥管理層與我公司就全面合作提出了議案，并非臨時動議雙方進行的并購。”東方集團在9月4日晚間披露的公告中表示。

上交所在問詢函中亦追問東方集團未及時披露收購范圍重大變化的原因和責任人，并要求東方集團說明在前期進展公告中，未及時、充分提示可能終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)相關風險的原因和責任人。

東方集團人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此前東方集團與廈門銀祥主要探討油脂業(yè)務方面的合作，在接洽更多的資產(chǎn)收購后，本著審慎的原則停牌。該人士表示，對于“停牌躲跌”的質(zhì)疑，“感覺很冤枉”。

9月5日，東方集團復牌，截至收盤時，股價下跌6.54%，收于4元/股。東方集團在9月4日晚間公告中表示，為維護股價，將通過集中競價方式回購公司股票，回購金額2億元至5億元，回購價格不超過6.5元/股，公司控股股東及實際控制人前次增持股票的計劃還將在復牌后順延實施。

在兩次遇挫后，廈門銀祥是否還將繼續(xù)尋找買主？《每日經(jīng)濟新聞》記者在9月5日下午致電廈門銀祥公開電話，但未獲接通。東方集團方面人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，就其了解，沒有聽說廈門銀祥在接洽龍大肉食以及東方集團之外的上市企業(yè)。