趣頭條IPO最終定價7美元 對應市值約21億美元

9月14日，接近趣頭條的人士向全天候科技透露，趣頭條首次公開發行（IPO）定價為7美元/ADS，不含綠鞋發行1200萬股美國存托憑證，擬融資8400萬美元，由此推算，對應市值約21億美元。最終定價相當于2019年P/S（市銷率）的1.83倍和2020年P/E（市盈率）的14.6倍。

不過，趣頭條這一發行規模較原計劃低。根據此前提交的招股書，該公司計劃以7.00-9.00美元/ADS的價格，在美國IPO發行1600萬份ADS，其中包括3757.28萬股A類普通股和3424.84萬股B類普通股；如承銷商行使超額配售權，本次IPO將共發行1840萬股ADS。以此計算，趣頭條本次IPO最高可融資1.288億美元。

美國東部時間8月17日，趣頭條首次向美國證券交易委員會提交了第一版招股書，有意在納斯達克掛牌交易，代碼為“QTT”，花旗集團、德意志銀行、招商證券（香港）和瑞士銀行為承銷商。

招股書顯示，趣頭條2017年營收為5.17億人民幣（合7810萬美元），約為2016年營收（5800萬元人民幣）的9倍。截至2018年6月30日的前6個月，公司營收為7.178億元人民幣（合1.085億美元），而2017年同期為1.073億元人民幣（合1620萬美元），增長迅速。

雖然營收增長迅猛，但到目前為止，趣頭條仍處于持續虧損狀態，且虧損持續擴大。2016年，趣頭條凈虧損為1090萬元人民幣（合160萬美元），2017年凈虧損9480萬元人民幣（合1430萬美元）；截至2018年6月30日的前6個月，趣頭條凈虧損為5.144億元人民幣（合7770萬美元），較2017年同期的2870萬元人民幣（合430萬美元）凈虧損暴增1692%。

在9月12日更新的招股書中，公司聯合創始人及執行董事長譚思亮持有的總表決權已上升至73.2%。預計趣頭條將于9月14日在納斯達克掛牌交易。

全天候科技 張超