重磅！國務院發布金融控股公司準入管理決定，11月起實施！

每經編輯｜孫志成    

據新華社報道，9月13日，經李克強總理簽批，國務院日前印發《關于實施金融控股公司準入管理的決定》（以下簡稱《準入決定》）。對金融控股公司實施準入管理是補齊監管短板、深化金融改革的重要舉措，有利于規范市場秩序，防范化解風險，增強金融服務實體經濟能力。

《準入決定》規定，申請設立金融控股公司，實繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機構注冊資本總和的50%；未經中國人民銀行批準，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”、“金融集團”等字樣。

《準入決定》自2020年11月1日起施行。

對金融控股公司實施準入管理

《準入決定》稱，為加強對非金融企業、自然人等主體控股或者實際控制金融機構的監督管理，規范金融控股公司行為，防范系統性金融風險，現作出如下決定：

一是對金融控股公司實施準入管理

中華人民共和國境內的非金融企業、自然人以及經認可的法人控股或者實際控制兩個或者兩個以上不同類型金融機構，具有本決定規定情形的，應當向中國人民銀行提出申請，經批準設立金融控股公司。

金融控股公司，是指依照《中華人民共和國公司法》和本決定設立的，控股或者實際控制兩個或者兩個以上不同類型金融機構，自身僅開展股權投資管理、不直接從事商業性經營活動的有限責任公司或者股份有限公司。

金融機構的類型包括：商業銀行(不含村鎮銀行，下同)、金融租賃公司；信托公司；金融資產管理公司；證券公司、公募基金管理公司、期貨公司；人身保險公司、財產保險公司、再保險公司、保險資產管理公司；國務院金融管理部門認定的其他機構。

《準入決定》明確，本決定所稱應當申請設立金融控股公司的規定情形，是指具有下列情形之一——

控股或者實際控制的金融機構中含商業銀行的，金融機構的總資產不少于人民幣5000億元，或者金融機構總資產少于人民幣5000億元但商業銀行以外其他類型的金融機構總資產不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產不少于人民幣5000億元；

控股或者實際控制的金融機構中不含商業銀行的，金融機構的總資產不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產不少于人民幣5000億元；

控股或者實際控制的金融機構總資產或者受托管理的總資產未達到上述第一項、第二項規定的標準，但中國人民銀行按照宏觀審慎監管要求認為需要設立金融控股公司。

圖片來源：攝圖網（圖文無關）

二是明確了設立金融控股公司的條件和程序

（一）申請設立金融控股公司，除應當具備《中華人民共和國公司法》規定的條件外，還應當具備以下條件：

實繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機構注冊資本總和的50%；

股東、實際控制人信譽良好，且符合相關法律、行政法規及中國人民銀行的有關規定；

有符合任職條件的董事、監事和高級管理人員；

有為所控股金融機構持續補充資本的能力；

有健全的組織機構和有效的風險管理、內部控制制度等其他審慎性條件。

（二）中國人民銀行應當自受理設立金融控股公司申請之日起6個月內作出批準或者不予批準的書面決定；決定不予批準的，應當說明理由。

經批準設立的金融控股公司，由中國人民銀行頒發金融控股公司許可證，憑該許可證向市場監督管理部門辦理登記，領取營業執照。未經中國人民銀行批準，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”、“金融集團”等字樣。

依照本決定規定應當設立金融控股公司但未獲得批準的，應當按照中國人民銀行會同國務院銀行保險監督管理機構、國務院證券監督管理機構提出的要求，采取轉讓所控股金融機構的股權或者轉移實際控制權等措施。

（三）金融控股公司變更名稱、住所、注冊資本、持有5%以上股權的股東、實際控制人，修改公司章程，投資控股其他金融機構，增加或者減少對所控股金融機構的出資或者持股比例導致控制權變更或者喪失，分立、合并、解散或者破產，應當向中國人民銀行提出申請。中國人民銀行應當自受理申請之日起3個月內作出批準或者不予批準的書面決定。

什么是金融控股公司？

2018年11月2日，央行了發布《中國金融穩定報告2018》，報告顯示，央行選擇了5家金控試點公司，即招商局集團、螞蟻金服、蘇寧集團、上海國際集團和北京金控。

近年來，隨著金融行業的不斷發展，我國金融業綜合經營穩步發展，金融業跨業投資步伐加快，投資金融業的實體企業日益增多，并逐步形成兩類金融控股公司。

一類是金融機構在開展本行業主營業務的同時，投資或設立其他行業金融機構，形成綜合化金融集團，有的還控制了兩種或兩種以上類型金融機構，母公司成為控股公司，其他行業金融機構作為子公司。

比如類似中國銀行、建設銀行、工商銀行等大型銀行擁有從事基金、保險、金融租賃業務的子公司，而諸如中國人保、中國人壽一類的大型保險公司則投資了銀行、基金、信托等公司。

圖片來源：攝圖網（圖文無關）

另一類是非金融企業投資控股兩種或兩種以上類型金融機構，事實上形成了金融控股公司。這其中也涵蓋了5種形態。

其一是國務院批準的支持國家對外開放和經濟發展的大型企業集團，投資控股了不同類型金融機構，如中信集團、光大集團均為中央管理的國有獨資企業，旗下擁有銀行、證券、基金、保險、期貨等金融機構及實業。

其二是地方政府批準設立的綜合性資產投資運營公司，參控股本地的銀行、證券、保險等金融機構，如天津泰達集團、上海國際集團、北京金控集團等。

其三是中央企業集團母公司出資設立、專門管理集團內金融業務的資產運營公司，如招商局、國家電網、華能集團分別設立了招商局金融集團、英大國際控股集團、華能資本服務公司，對原屬母公司的金融機構履行出資人管理職責。

其四是民營企業和上市公司通過投資、并購等方式逐步控制多家、多類金融機構，如明天系、海航集團、復星國際、恒大集團等。

其五是互聯網企業在電子商務領域取得優勢地位后，逐步向金融業拓展，獲取多個金融牌照并建立綜合化金融平臺，如阿里巴巴、騰訊、蘇寧云商、京東等。其中，阿里巴巴劃轉全部金融資產成立螞蟻小微金融服務集團，目前擁有第三方支付、小貸、保險、基金、銀行等牌照。

為什么對金融控股公司要嚴把市場準入關？

據央行網站13日消息，為推動金融控股公司規范發展，有效防控金融風險，更好地服務實體經濟，經黨中央、國務院同意，依據《國務院關于實施金融控股公司準入管理的決定》，中國人民銀行日前印發了《金融控股公司監督管理試行辦法》（中國人民銀行令〔2020〕第4號，以下簡稱《金控辦法》），自2020年11月1日起施行。

《金控辦法》細化了《準入決定》中金融控股公司準入的條件和程序，進一步明確了監管范圍和監管主體，中國人民銀行對金融控股公司實施監管，金融管理部門依法按照金融監管職責分工對金融控股公司所控股金融機構實施監管。《金控辦法》對股東資質條件、資金來源和運用、資本充足性要求、股權結構、公司治理、關聯交易、風險管理體系和風險“防火墻”制度等關鍵環節，提出了監管要求。對于《金控辦法》實施前已具備設立金融控股公司情形但未達到《金控辦法》監管要求的機構，合理設置過渡期安排，把握好節奏和時機，逐步消化存量。

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

為什么要制定《金控辦法》？為什么要對金融控股公司實施市場準入管理？日前，中國人民銀行有關負責人就《金控辦法》相關問題接受記者采訪時提到：

為什么要制定《金控辦法》？

近年來，我國一些大型金融機構開展跨業投資，形成了金融集團；還有部分非金融企業投資控股了多家多類金融機構，成為事實上的金融控股公司。其中，一些實力較強、經營規范的機構通過這種模式，優化了資源配置，降低了成本，豐富和完善了金融服務，有利于滿足各類企業和消費者的需求，提升金融服務實體經濟的能力。但在實踐中，也有少部分企業盲目向金融業擴張，隔離機制缺失，風險不斷累積。

黨中央、國務院高度重視金融控股公司監管工作，明確要求規范金融綜合經營和產融結合，加強金融控股公司統籌監管，加快補齊監管制度短板。2020年9月13日，國務院發布了《關于實施金融控股公司準入管理的決定》，授權人民銀行對金融控股公司開展市場準入管理并組織實施監管。人民銀行會同相關部門廣泛聽取各方意見，制定形成了《金控辦法》。制定實施《金控辦法》是貫徹落實黨中央、國務院決策部署的重要舉措，人民銀行將依法依規開展金融控股公司準入管理和持續監管，防范化解系統性風險，增強金融服務實體經濟的能力。

為什么對金融控股公司實施市場準入管理？

根據《準入決定》和《金控辦法》，人民銀行對金融控股公司實施市場準入管理。主要考慮：一是金融控股公司往往規模大、業務多元化、關聯度較高，跨機構、跨市場、跨行業、跨區域經營，關系到國家金融安全和社會公共利益，需要實施市場準入予以規范。二是設立明確的行政許可，是對金融控股公司依法監管的重要環節，有利于全方位推動金融控股公司依法合規開展經營，防范風險交叉傳染。三是體現了金融業是特許經營行業和依法準入的監管理念，也符合主要國家和地區的通行做法。

《金控辦法》的適用范圍是什么？

《金控辦法》將符合以下情形的金融控股公司納入監管：一是控股股東、實際控制人為境內非金融企業、自然人以及經認可的法人；二是實質控制兩類或兩類以上金融機構；三是實質控制的金融機構的總資產或受托管理資產達到一定規模，或者按照宏觀審慎監管要求需要設立金融控股公司。

對于金融機構跨業投資控股形成的金融集團，參照《金控辦法》確定監管政策標準，具體規則另行制定。

關于金融控股公司監管，近年來呼聲持續高漲。2018年，第十三屆全國人大代表、央行武漢分行行長王玉玲撰文指出，非金融企業投資控股金融機構，可以促進金融機構股權多元化，幫助金融機構增強資本實力，并優化自身的資本配置，但由于跨領域、跨業態、跨區域、跨境經營，存在嚴重的監管真空，導致風險不斷積累和暴露，突出表現為以下幾個方面：

一是風險隱蔽性增強。通過復雜的股權安排、關聯關系等手段，掩飾對金融機構的控股關系，部分企業利用復雜的股權安排、關聯關系、特殊目的載體(SPV)、股權代持等手段，刻意掩飾控制關系或受益關系，有的還通過境外平臺間接對境內金融機構進行實質控制。

二是以非自有資金投資金融機構。存在虛假注資、循環注資等問題，金融機構沒有獲得真正能夠抵御風險的資本。

三是對金融機構的不當干預。部分企業公司治理缺失，借助實際控制地位，通過交叉持股、交叉任職等方式，將所控股金融機構作為“提款機”套取巨額資金。

四是脫實向虛。忽視自身主營業務發展，盲目向金融業擴張。

事實上，非金融企業控股多家金融機構帶來的風險有目共睹。今年7月17日，銀保監會宣布，對天安財產保險、華夏人壽保險、天安人壽保險、易安財產保險、新時代信托、新華信托等6家金融機構實施接管。同日，證監會宣布對新時代證券、國盛證券、國盛期貨實行接管。而這些金融機構背后都有明天控股的身影。

編輯|孫志成?杜恒峰

?

每日經濟新聞綜合新華社、中國人民銀行官網、每經app