68歲“中國硅王”被查：帶領企業回A股將滿一年 兩周前曾現身投產儀式現場

每經記者｜張虹蕾    每經編輯｜張海妮    

進入11月，資本市場的又一個“黑天鵝”事件在8日晚間出現。

國內光伏產業龍頭晶澳科技（002459，SZ）在經歷了連續幾天的股價走低后發出公告，稱公司實際控制人、董事長兼總經理靳保芳被平度市監察委員會立案調查、留置。

15年前，53歲的靳保芳成立晶澳太陽能有限公司，投身光伏產業。靳保芳一直是公司的靈魂人物，不僅在2007年推動公司在美國納斯達克掛牌上市，2018年公司私有化后，在靳保芳帶領下，晶澳科技去年成功借殼登陸A股，成為退出美股后最先登陸A股的光伏企業。然而，就在晶澳科技回歸A股將滿1年之際，68歲的靳保芳卻被立案調查。

在董事長被查這一突發事件之外，晶澳科技的持續發展同樣受到外界關注。作為光伏組件龍頭，晶澳科技在行業板塊走勢上揚的背景下曾兩次跌停。

德恒律師事務所劉安邦律師對《每日經濟新聞》記者表示，一般而言，監察委對民營上市公司負責人進行調查、留置多與相關公職人員涉及貪污、受賄等刑事案件相關，如涉嫌行賄。

機構席位提前出逃 散戶吐槽

2020年11月8日晚間，晶澳科技公告稱，11月7日，其從晶龍實業集團有限公司獲悉，實控人、董事長兼總經理靳保芳被平度市監察委員會依法立案調查、留置。目前，未能知悉被調查原因是否與上市公司存在關系。此外，該事項不會對公司日常生產經營活動產生重大影響，晶澳科技及子公司生產經營秩序正常，各項業務穩步推進。

圖片來源：晶澳科技公告截圖

事實上，今年以來，光伏板塊在市場需求看漲、政策紅利刺激下一路飄紅，處于光伏組件龍頭地位的晶澳科技，也憑借行業東風，股價從去年底的8元/股一線一路上行，最高上摸43.59元/股。

然而近期晶澳科技的股價似乎也進入凜冬。11月4日，晶澳科技大跌6.58%，收報39.6元/股；11月6日，晶澳科技跌停，報收36.48元/股，跌幅為9.99%。截至11月9日收盤，晶澳科技報收于32.83元/股，跌幅為10.01%，已連續兩日跌停。

 

對此，市場議論紛紛：一方面，部分中小投資者猜測“機構消息先于公開信息”并表達了不滿；另一方面，被行業垂直媒體打上“中國硅王”標簽的靳保芳和他一手創辦的晶澳科技也走進了大眾視野。

圖片來源：東方財富網股吧截圖

結合8日晚間晶澳科技發布的公司實際控制人、董事長兼總經理靳保芳被立案調查的公告，部分資金提前離場是否是對這一公告的預判和反應？

對此，香頌資本執行董事沈萌向《每日經濟新聞》記者分析稱，董事長出事不會是臨時事件，公告發布前，可能會有蛛絲馬跡或風聲，所以部分機構提前獲知這些跡象而做出判斷并不為過，除非是存在信息披露違規。

目前，晶澳科技尚未披露關于靳保芳的進一步信息。而根據晶澳科技官網，今年9月22日，靳保芳還出席了晶澳科技與曲靖市人民政府、經濟技術開發區管理委員會就“曲靖二期年產20GW單晶拉棒及切片項目”的投資協議簽訂儀式。

10月25日，靳保芳亦現身晶澳科技義烏項目投產儀式并公開致辭，認為晶澳科技義烏項目是企業歷史上最大的投資項目，將有力提升晶澳在全球市場的競爭力。 

圖片來源：公司官網截圖

作為公司的董事長兼創始人，靳保芳的中年事業與晶澳科技的成長可謂唇齒相依。2005年，靳保芳開始擔任晶澳科技的董事長，在其任期內，公司業務走出國門，不僅成為河北省首家在納斯達克掛牌上市交易的太陽能企業，還占據了國內光伏產業的龍頭地位，2015~2018年公司組件出貨量連續排名全球前五位。據第三方權威咨詢機構PV InfoLink的統計數據，晶澳科技2019年組件出貨量蟬聯全球第二位，已建立起較為明顯的規模優勢。

此外，晶澳科技官網顯示，靳保芳是第十屆、第十一屆、第十二屆全國人大代表，全國“五一”勞動獎章獲得者，全國勞動模范，中國機電商會光伏分會理事長，中國光伏行業協會副理事長。據晶澳科技2019年年報，靳保芳還在晶龍實業集團有限公司和河北寧通電子材料有限公司任董事長，在寧晉縣晶龍物業服務有限公司、晶源新能源投資有限公司、三河市華電億力科貿有限公司任執行董事，并在8家其他企業中擔任董事。在胡潤百富榜2019年度數據中，靳保芳以75億元的財富位列第531位。 

能否穩定供貨？公司：部分央企訂單或有1%~2%的影響

董事長被調查后，也引發機構投資者的關注。11月9日，晶澳科技發表投資者關系活動記錄公告，超10家機構投資者對晶澳科技董事長被調查后，晶澳科技經營狀況、日常運營分工、銷售情況、訂單影響情況、擴產情況等方面提問。

公告顯示，目前，上市公司經內部排查，不存在財務造假、大股東占款、侵占上市公司利益等傷害上市公司股東利益的情況。目前晶澳科技分工沒有變化，靳保芳依然擔任董事長，主要負責戰略決策事項。

此外，晶澳科技披露，三季度末貨幣資金總余額102億元，存貨49億元，生產經營的資金有保障，生產的存貨周轉充足。合作的銀行對公司在持續增加授信。四季度訂單飽滿，盈利也有保障。三季報公司的出貨、規模、凈利潤都有顯著的增長。在這種情況下，偶然事件影響是非常有限的，生產經營一切正常。

在生產銷售層面，晶澳科技回應投資者稱，“也開始有海外客戶聯系銷售了解情況，更多的是對公司的鼓勵。我們客戶包括EPC和業主，他們主要擔心晶澳經營是否穩定，能不能穩定供貨。國際市場應該受影響不大，銷售積極和客戶溝通。國內市場，一方面，部分國內客戶只要保證供貨穩定，影響就不太大；另一方面，部分央企的客戶訂單，可能會有1%~2%的影響，總體影響不大。”

《每日經濟新聞》記者梳理公開信息發現，此前，晶澳科技的國內央企客戶主要有國家電力投資集團有限公司、中國電力建設集團有限公司等。

圖片來源：天業通聯:關于《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》(191565號)的回復(修訂稿)

此外，也有投資者關心曲靖二期年產20GW項目是否會有變動。對此，晶澳科技回應稱，“云南曲靖規劃是20GW拉晶和切片，第一期10GW已經啟動，不會因為這個事情有改變。其他公告的擴產情況都是按原計劃進行”。

香頌資本執行董事沈萌對《每日經濟新聞》記者表示，上市公司董事長被調查，在沒有正式公布其違法情節的時候，很難斷定是否會影響公司的持續經營或品牌，因為在國內既有董事長被調查后公司一蹶不振的，也有仍正常經營的，所以到底會對上市公司產生什么樣的影響，要看事態發展的具體細節。

對于事態的進一步進展及相關影響，11月9日，《每日經濟新聞》記者聯系晶澳股份采訪，但截至發稿，未獲得回應。 

涉及異地調查 尚未披露新進展

目前，上市公司及相關方均未公布調查新進展，但外界的輿論關注不斷升溫。近兩年，上市公司高管被調查屢見不鮮，只今年下半年，就有燕京啤酒（000729，SZ）董事長、總經理趙曉東因涉嫌職務違法被有關部門立案調查；華星創業（300025，SZ）董事長、總經理朱定楷因涉嫌證券市場內幕交易被證監會立案調查；ST舍得（600702，SH）控股股東、實際控制人周政因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查……

沈萌對《每日經濟新聞》記者表示，A股估值高、財富效應大，因此對于上市公司相關人員來說，與財富的杠桿放大相比，違法成本太低等于變相刺激鋌而走險。對個別人員的懲罰，絲毫沒有起到對其他人的震懾作用。

北京市盈科（深圳）律師事務所高級合伙人朱逸聰律師對《每日經濟新聞》記者表示，高管個人承擔刑事責任主要有兩種情形：一是高管個人行為構成犯罪，如涉嫌背信損害上市公司利益罪、職務侵占罪、挪用資金罪等；二是單位行為構成犯罪，高管作為直接負責的主管人員承擔刑事責任，如虛開增值稅專用發票罪、違規披露或不披露信息罪、單位行賄罪等。從已經披露的有關案件來分析，上市公司高管被立案調查的情形主要有：利用手中的職權收受賄賂行為，大肆轉移或侵占上市公司資產、挪用公款行為，向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告行為，以及泄露對證券、期貨交易價格有重大影響的信息、明示或者暗示他人從事交易活動行為等。

德恒律師事務所劉安邦律師對《每日經濟新聞》記者表示，一般而言，監察委對民營上市公司負責人進行調查、留置多與相關公職人員涉及貪污、受賄等刑事案件相關，如涉嫌行賄。

同時，《每日經濟新聞》記者發現，晶澳科技的辦公地址為：北京市豐臺區汽車博物館東路1號院諾德中心8號樓，注冊地址為河北省寧晉縣新興路123號，而平度市監察委員會位于山東省。那么，在何種情況下可能會出現異地調查的情況？

對此，劉安邦律師表示，根據現有披露信息，很可能因主要犯罪行為在平度市或涉案主要人員在平度市，導致異地監察的情況。根據《中華人民共和國監察法》第十六條規定“各級監察機關按照管理權限管轄本轄區內本法第十五條規定的人員所涉監察事項。” 

朱逸聰解讀道，異地調查涉及各地辦案機關管轄權的問題，根據法律規定，有管轄權的機關一般為犯罪地和嫌疑人居住地（公司注冊地）。犯罪地包括犯罪行為發生地和犯罪結果發生地，犯罪行為發生地，包括犯罪行為的實施地以及開始地、途經地、結束地等與犯罪行為有關的地點；犯罪結果發生地，包括犯罪對象被侵害地、犯罪所得的實際取得地、藏匿地、轉移地、使用地、銷售地。故上市公司可因犯罪行為、結果涉及注冊地、辦公地以外，而由其他地方辦案單位管轄、進行調查。另外，涉及管轄不明、有管轄權但客觀上不能行使管轄權（如涉及辦案人員回避等），也會出現異地管轄或者需要上級辦案單位指定管轄情形。最后，因涉案的主要人員涉及較多的其他犯罪事實發生在注冊地、辦公地以外，也會出現異地調查、管轄情形。

不過，目前，平度市監察委員會未披露新的調查信息。11月9日，《每日經濟新聞》記者聯系平度市監察委員會，嘗試了解事件的進一步進展，但截至發稿，未獲得回應。(實習生林姿辰對本文亦有貢獻）

封面圖片來源：攝圖網