*ST富控*ST金鈺遭立案調查 暫停上市、退市不會停止監管追責

每經記者｜朱成祥    每經編輯｜陳俊杰    

12月29日，*ST富控（600634，SH）公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查。此前，上市公司因連續兩個會計年度經審計凈資產為負值，自12月9日起，*ST富控股票已暫停上市。這意味著，暫停上市后，證監會的相關調查工作仍在持續。

無獨有偶，面臨“面值退市”的*ST金鈺（600086，SH）也于12月18日公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查。12月22日，*ST金鈺連續20個交易日股價低于1元，即*ST金鈺觸發“面值退市”已成定局。接近證監會的人士對記者表示：“（*ST金鈺）違規事項不會因為退市而停止追責，若涉及違法違規行為，退市之后仍將對相關負責人進行追罰。”

*ST富控：欲秀財技規避退市

據接近證監會的人士透露，此次*ST富控受到證監會立案調查，調查的內容主要與此前證監會上海監管局發布的《行政監管措施決定書》所披露的內容有關。

11月13日，*ST富控披露稱，公司收到證監會上海監管局《行政監管措施決定書》，上市公司所涉預計負債、應付利息沖回的會計處理不符合《企業會計準則》相關規定，存在定期報告信息披露不準確的情況，因而責令*ST富控及時修正并披露2019年年報。

截至2018年末，*ST富控凈資產-35.39億元，而根據2019年年報，截至2019年末，上市公司凈資產轉為7.51億元。2019年，上市公司披露投資收益發生額為30.44億元。*ST富控稱確認投資收益的主要原因為已與部分債權人進行和解，故將所涉預計負債、應付利息及罰息沖回。

2019年度，公司根據與某有限合伙企業簽訂的債務兜底協議，沖回預計負債18.86億元，沖回應付利息11.06億元，確認投資收益29.92億元。其中，沖回對關聯方上海中技樁業股份有限公司擔保確認的預計負債12.85億元，沖回公司作為共同債務人確認的預計負債6.01億元，沖回表內金融機構借款利息及罰息11.06億元。

對于上市公司2019年年報，會計師事務所出具了否定意見。并表示會計師訪談了上述全部債權人后獲悉，公司與部分債權人溝通了債轉基金份額方案，但最終并未與債權人達成確定的和解方案。會計師對該有限合伙企業承擔兜底義務的實際能力及該協議的商業合理性存在重大疑慮。

2020年11月24日晚間，*ST富控發布了改正后的2019年年度報告，2019年年末凈資產更改為-23.09億元。由于觸及連續兩年凈資產為負的暫停上市情形，*ST富控自11月25日起停牌。

2020年前三季度，*ST富控凈利潤-16.09億元。截至2020年6月30日，上市公司凈資產為-33.38億元。這意味著，2020年上市公司凈資產很難轉正。而連續三年凈資產為負，上市公司將被終止上市。

在*ST富控面臨嚴重退市風險的背景下，證監會仍對其發起立案調查。這在很大程度表明，上市公司若違法違規，不會因為暫停上市、退市就不了了之。證監會此舉，也體現出追責到底的監管理念。

在披露遭證監會立案調查的同時，12月29日晚間，*ST富控也披露了兩份辭職公告，公司董事長沈立揚提請辭去董事長職務，辭職后不再擔任上市公司任何職務；此外，董事唐旺承、易生振、獨立董事孫昶林、范富堯、監事陸衛國、袁愛斌以及職工監事劉電也相繼遞交書面辭職報告。

對此，上述消息人士對記者表示：“由于董事、監事等低于法定人數，在增補前上述人士仍需履行職責。另外，若在任期內涉及違法違規行為，即使辭職后也將受到追責。”

事實上，11月18日，上交所已對*ST富控發出《紀律處分決定書》，對*ST富控和時任董事長楊影，時任董事丁傳東，時任獨立董事李繼東、張寧，時任監事屠琳峰、馬方健、何鳴，時任總經理李欣，時任董事會秘書陶婷婷予以公開譴責。同時公開認定楊影、李欣終身不適合擔任上市公司董事、監事和高級管理人員。

*ST金鈺：“面值退市”，仍將追查

*ST富控股票在暫停上市之后，仍然受到證監會立案調查。而*ST金鈺也在面臨極大“面值退市”可能的背景下，受到證監會立案調查。

12月22日晚間，*ST金鈺公告稱，已連續20個交易日的收盤價格低于面值，上交所認為應當被予以終止上市。此前，12月17日，*ST金鈺收到證監會《調查通知書》，因涉嫌信息披露違法違規，對其進行立案調查。從時間點看，自11月25日至12月17日，上市公司已經連續17個交易日收盤價格低于面值，即*ST金鈺面臨極大的退市風險。

接近證監會的人士對記者表示：“不僅監管機構在對*ST金鈺涉嫌造假的行為進行查處，20個交易日低于面值，說明投資者也在‘用腳投票’。事實上，在*ST金鈺低于面值的20個交易日里，證監會、上交所和證監會地方監管局對它的監管行動一直沒有停止。這充分說明暫停上市、退市不是調查的終點，若涉及違法違規，監管部門將對其進行全方位、立體式追責。”

12月5日，*ST金鈺收到的湖北監管局對其發出的《關于對東方金鈺股份有限公司采取責令改正監管措施的決定》。據悉，2019年第二季度，*ST金鈺向瑞麗市淵浩珠寶店、瑞麗市萊盛珠寶店、瑞麗市浩賓珠寶店采購翡翠原石，因無力支付貨款而使用黃金制品抵付貨款。

*ST金鈺在2019年半年報、三季報中確認了黃金制品銷售收入4.78億元。然而在2019年年報中，卻又考慮到相關收入不滿足《企業會計準則》收入確認條件，調減了當年收入4.78億元，進而導致半年報、三季報與年報收入數據存在重大差異，相關定期報告披露不準確。

上述三家珠寶店均系上市公司相關人員能夠控制的相關方，上述交易應認定為關聯交易，但*ST金鈺未按規定及時披露，也未履行相應的審批程序。

關于上述行為，*ST金鈺于12月7日也收到上交所《關于*ST金鈺資金占用等事項的監管工作函》。上交所表示：“對于公司的信息披露違規行為，我部將依法依規嚴肅處理。”

12月21日，*ST金鈺控股股東云南興龍實業有限公司及實際控制人趙寧，收到證監會湖北監管局的《行政處罰決定書》。此前，中國藍田擬協議收購興龍實業100%股權，趙寧雖及時對上述股權轉讓事項予以了公告，但并未依法審慎履行對收購人調查核實，以及真實、無誤地披露相關信息之義務。

可以看出，對于上市公司違法違規行為，面臨嚴重退市風險的，證監會、交易所、地方證監局均沒有停止打擊和追責，違法違規公司和個人想通過退市“一走了之”是行不通的。

接近證監會的人士對記者總結稱：“對于財務造假等違法違規行為的打擊，需要通過行政、刑事、民事等綜合體系、多種工具共同發揮作用。對于嚴重違法違規行為，觸及退市標準的，應退盡退。但并非一退了之，還要根據違法行為采取行政處罰、移送刑事、集體訴訟、失信懲戒等多種措施、多維打擊，提升違法者的違法違規成本。尤其是對于違法違規行為和侵害中小股東利益負有主要責任的‘關鍵少數’，更要重點打擊，嚴于懲戒。”

封面圖片來源：攝圖網