海印股份回復深交所關注函：出售子公司定價充分合理

每經記者｜郭榮村    每經實習記者｜劉中凝    每經編輯｜陳俊杰    

2016年買入，今年賣出，海印股份（000861，SZ）出售子公司廣州友利玩具有限公司一事引發關注。12月13日晚間，公司回復關注函稱，本次交易價格充分考慮了友利玩具兩次交易時的經營情況、同區位可比物業的出售價格以及相關資產評估情況，定價充分合理。

12月8日，海印股份公告擬以3.2億元轉讓友利玩具100%股權。深交所就此事發出關注函，要求海印股份說明2016年收購友利玩具股權后，公司財務狀況以及出現定價差異原因等相關事項。12月13日晚間，海印股份就此事作出回復。

2016年9月，海印股份以2.9億元受讓友利玩具100%股權，包括1.12億元收購股份、承擔后者全部民間借貸8300萬元以及金融機構借款9500萬元。根據《股權轉讓協議》約定，公司分別于2016年10月、2017年度向友利玩具支付8300萬、9500萬元，用于償還友利玩具收購日時所有民間借貸和金融機構借貸，合計支付1.78億元。友利玩具將上述1.78億元以對公司債務的形式記錄在其他應付款科目中并于2017年至2019 年期間陸續將上述應付公司的債務歸還至公司。

2017年10月海印股份向友利玩具增資1.48億，友利玩具注冊資本由1452.7萬元增加至1.63億元。自友利玩具納入上市公司合并范圍至今年9月底，累計增加上市公司凈利潤784.93萬元。從目前數據來看本次股權轉讓預計產生收益約5141萬元。

從海印股份回復得知，截至2020年12月31日，友利玩具合并報表未分配利潤為-562.67萬元、母公司未分配利潤為-1710.88萬元，無可供分配的利潤。債務方面，為償還民間借貸和金融機構借貸，海印股份合計向友利玩具支付1.78億元，截至 2019年1月，上述款項已全部還清。收購后，友利玩具凈資產由2015年末的-4090.68萬元上升至2020年末1.66億元，增幅4174.42%；凈利潤由2015年度-398萬元提升至2020年度748萬元，增幅287.94%。

友利玩具的核心資產為旗下的友利電商園，園區產權年限為50年，使用年限已超20年。海印股份參考了同區域的清華科技園廣州創新基地，綜合建筑折舊、硬件設施老化等因素，認為轉讓價格與市場相同區位產業園的出售價格相比存在一定程度的合理折價。

北京北方亞事資產評估事務所根據相關情況對標的資產進行評估。北方亞事認為友利玩具公司主要經營模式為房屋租賃及提供相關物業管理服務等，主要資產為其持有的投資性房地產。通過采用資產基礎法得出友利玩具公司股東全部權益價值為3.23億元。

對于本次交易，海印股份表示定價的依據具有公允性、合理性，保證了公司的合理投資收益，有效維護了公司及股東的利益。體現了公司持有友利玩具股權期間實現的經營效益，不存在損害上市公司利益的情形。

針對本次交易，12月14日，《每日經濟新聞》記者致電海印股份，公司向記者表示此次出售獲得的資金會妥善使用，同時會在加強現有新能源業務的同時繼續為更多業務做準備。

12月14日，海印股份收于3.30元/股，下跌0.3%。

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