金剛玻璃研報: 戰略轉型步伐加快，后PERC時代成就小“金剛” 【天風證券】

每經AI快訊，1月6日天風證券“天風國際”公眾號發布了金剛玻璃研報。研報要點：防火玻璃主業行業領先，戰略轉型HJT有望帶來高成長性；光伏本質為LCOE，異質結有望引領下一代光伏技術；采用邁為最新設備，公司GW級產線量產在即。

投資建議：我們認為公司新管理層進入且傳統主業防火玻璃與肖特簽立合作協議，盈利水平有望逐步恢復，同時1.2GW HJT項目業績明年有望逐步釋放，我們認為公司未來三年公司業績彈性較高。綜上，我們預計2021-2023年公司營收3.95億元/10.32億元/24.67億元，歸母凈利潤0.02億元/0.42億元/1.4億元，首次覆蓋，給予“增持”評級。

風險提示：光伏裝機進度不及預期、HJT項目擴產不及預期、HJT技術降本不及預期、硅料價格超預期、半年內曾出現過股價異動。

(記者 湯輝)

免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。