龍頭帶崩個股的大戲——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

資本市場有時會上演一些大戲，很多時候比電影精彩多了。

昨晚一個傳聞傳得沸沸揚揚，或涉嫌操縱股價及內幕交易的某個小團體被抓了，而傳聞中提到的涉嫌被炒作的股票是小康股份。今天一早，有權威媒體證實了被抓的消息。

按理說，受到這種消息的影響，小康股份的股價應該下跌才對，結果今天小康股份低開高走還漲停了，讓投資者瞠目結舌。

而同樣讓人意外的還有獐子島。近日獐子島異常活躍，起因是有一則湯加火山爆發導致大量扇貝涌入獐子島的視頻傳聞。當然，獐子島之后回應稱，該傳聞嚴重失實。

還有投資者在互動平臺問董秘，“湯加海域火山噴發，造成附近海域海水溫度升高，請問是否會導致大量太平洋扇貝涌入公司海域避險的可能性？”然后，今天獐子島漲停了…...簡直是大無語事件。

對于火山噴發這個事，有觀點分析稱會導致全球氣溫變化，進而引發農產品產量下降。這方面，達哥不太懂，氣候和天氣是典型的復雜系統，很難說清楚。看了一個氣象專家交流速記，從生產上來說，火山噴發對農業生產是沒有統計學影響的，所以農業生產不會受太大影響。

首席“作弊”被抓這件事，達哥還是挺震驚的，但咱也別因為這個作弊就喪失市場信心了。就好像我們上學考試，難免有人投機取巧，但最終絕大多數人的成功還是靠實力的。資本市場的誘惑難免有人誤入歧途，但像我們這樣的普通人并不是這種誘惑所針對的對象，反而能專心靠能力取勝。

操縱股價被抓的消息曝出來以后，妖股難免有些慌亂。“妖王”九安醫療在觸及88.88元后下行并跌停，小盤股的精神坐標倒了，加上臨近春節，有資金落袋為安的意愿比較強，不愿意再高舉高打了。

這些都給小盤股帶來了不小的壓力，很多個股今天高開低走比較難看，尤其是跌幅榜，跌幅10%都排不進電腦屏幕的第一頁，更有上市首日股價下跌近30%的情況出現。

小盤股這邊硬著陸，利好的自然就是防御的低估值板塊了，盤面的表現也是如此，以低估值為主的價值風再起，金融地產、建筑建材等，特別是“中字頭”挺猛的。這也是上證指數看著還行的直接原因。

藍籌股背后的邏輯，一方面是穩增長背景下，對于基建等板塊的預期提振；另一方面，在MLF及逆回購均“降息”的背景下，低估值板塊的估值提升以及補漲的預期。

前面提到了大戲，新舊熱點、新老龍頭的切換，又何嘗不是一場腥風血雨的大戲呢？題材與權重的蹺蹺板效應屢見不鮮，本質上是市場增量資金不足、存量資金有限導致的，而背后的原因則是當前個股數量太多，不足以支持系統性的行情，結構性的輪動很正常。

今天短炒的資金有部分流入到了防御性板塊中，對于一些年報業績不錯、長期調整、估值較低、具備一定成長性的品種，是要重點關注的。但這也不說題材就此熄火了，有資金習慣了吃葷，你讓他別吃了，這一時半會怕是不現實，所以題材仍然有機會。

九安醫療雖然帶崩了醫藥醫療板塊，但不能斷言新冠檢測題材結束了，相比較來說，新冠藥也還有機會，包括中藥在內，因為一天大跌就斷言結束還為時過早。

現在話題最多的是數字經濟，今天數字經濟板塊內部分化，未來幾天可能會繼續分化下去。分化是好事，這樣才能夠看清楚哪些才是數字經濟板塊的主線，至于做龍頭還是做輪動，就看個人喜好了。

春節前雖然主流熱點持續爆發比較困難，但只要有資金愿意嘗試新熱點，就要持續關注。近期的新能源、特高壓、數字經濟、電力等，這些板塊都有過蠢蠢欲動的表現，都值得持續跟蹤。就像用水壺燒水，水快開的時候把壺蓋頂得咚咚響，等到“嘭”的一聲，壺蓋掀翻了，我們知道水開了。

昨天說到了要關注這些放量且不套人的板塊和個股，從盤面的表現來看，估計多數今天出現了套人的情況，一天說明不了問題，可以多給幾天觀察。策略上仍然是防御和題材兩手抓。

近期盤面頻繁出現3000只個股上漲或下跌，說明資金在這個位置還是沒有形成合力。市場依然是筑底階段，整體做多熱情沒有被激發出來，所以才是這種割裂的走勢，不要盲目跟風，控制好倉位，耐心方為上策。

（張道達）

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