絕味食品定增大縮水：募資總額減半、募投項目只剩2個

每經記者｜舒冬妮    每經編輯｜董興生    

絕味食品（603517.SH）定增方案大幅調整。3月15日晚，絕味食品發布《非公開發行A股股票預案》（二次修訂稿），按照新方案，公司擬募集資金總額變更為不超過11.80億元，較此前的不超過23.84億元腰斬。

與此同時，公司定增募投項目也由此前的6個調整為2個。事實上，這已經是絕味食品二度調整定增方案。此前，中國證監會曾對絕味食品定增申請下發反饋意見，并提出十四大問題。

圖片來源：每經記者 劉國梅 攝（資料圖）

募資總額減半

根據記者梳理，2021年8月，絕味食品首次發布《關于公司非公開發行A股股票方案的議案》，2021年9月，公司發布《關于公司非公開發布A股股票方案的議案》（修訂稿），2022年3月15日，公司又發布《非公開發行A股股票預案》（二次修訂稿）。

此前，絕味食品擬募資不超過23.84億元，發行股票數量不超過18.43萬股，經過此次調整，發行股票數量不變的情況下，擬募資總額大幅縮水至11.80億元。此前，擬募集資金主要用于6個項目，如今也只剩下2個項目。分別為廣東阿華食品有限責任公司年產6.57萬噸鹵制肉制品及副產品加工建設項目、廣西阿秀食品有限責任公司年產2.50萬噸鹵制肉制品及副產品加工建設項目，擬使用募集資金投資額分別為7.65億元和4.15億元。

原計劃募資投入6個項目，調整后只剩下2個，圖片來源：絕味食品公司公告截圖

絕味食品在公告中稱，近三年來，廣東、廣西等地，產能利用率常年達80%以上，部分年份甚至超過100%，公司的快速增長使得現有生產線產量擴張壓力倍增，生產場地和生產能力已經趨于飽和，直接影響了公司在該等地區的快速供貨能力。而擴產是為了突破產能瓶頸，滿足市場需要。

擬募投項目只剩2個

可以看到，原計劃在廣東、江蘇、廣西、遼寧、湖南、四川6個省份的建設項目，僅保留了廣東和廣西兩個建設項目。在2021年8月首次發布的《非公開發行A股股票預案》中，絕味食品表示，目前全國范圍內建立了 21 個生產基地(含 2 家在建)。

記者注意到，在2020年年報中，絕味食品在華南地區營收為10.12億元，占總營收51.39億元的19.69%，僅次于華中地區。從2019年、2018年年報來看，華南、華東、華中是絕味食品排名前三的主要銷售地區，而華南地區的營收在逐年增長。

值得一提的是，絕味食品仍未取得廣東建設項目的土地使用權證。公司稱，廣東募投項目用地無法落實的風險較小，若無法取得募投項目用地亦有可替代措施，但仍無法保證募投項目土地權證辦理流程中各環節可完全按照預計時間完成。

2021年9月6日，絕味食品收到《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書（212213號）》（以下簡稱《反饋意見》），《反饋意見》共有14問，涉及募投項目具體安排、相關權證和許可證、資金使用、擔保等問題。

廣東等地區項目尚未取得土地使用權證也受到證監會的關注，要求絕味食品說明募投項目用地的計劃，取得土地的具體安排、進度；項目用地是否符合土地政策、城市規劃；及募投項目用地落實的風險，如無法取得募投項目用地擬采取的替代措施以及對募投項目實施的影響等。

Choice數據顯示，2018年~2020年，絕味食品營收分別為43.68億元、51.72億元、52.76億元，凈利潤分別為6.41億元、8.01億元、7.01億元，2020年營收和凈利潤同比增長明顯減緩。

營收增速放緩，絕味食品的股價表現也相對低迷，2021年以來絕味食品股價一路下跌，wind數據顯示，絕味食品近一年跌幅達到42.91%。截至3月15日收盤，絕味食品報41.96元/股，跌幅為3.98%，總市值約258億元。