中信證券：AI+軟件的快速融合給全球軟件產(chǎn)業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)周期、深遠(yuǎn)的影響

每經(jīng)AI快訊，中信證券表示，Salesforce、Adobe等頭部平臺(tái)的模型選擇、功能定義和商業(yè)化方式將成為全球軟件融入AGI能力的重要風(fēng)向標(biāo)，而后續(xù)功能的測(cè)試、發(fā)布、商業(yè)化路徑、用戶(hù)數(shù)據(jù)等亦均將成為個(gè)股股價(jià)和板塊表現(xiàn)的重要催化因素。整體來(lái)看，AI+軟件的快速融合以及美股軟件巨頭的示范效應(yīng)，正在給全球軟件產(chǎn)業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)周期、深遠(yuǎn)的影響。LLM帶來(lái)內(nèi)容生成、自然語(yǔ)言交互、信息檢索效率的大幅改善，將使得偏平臺(tái)型、垂類(lèi)應(yīng)用軟件顯著受益，但也將大概率導(dǎo)致部分業(yè)務(wù)邏輯簡(jiǎn)單、偏中間態(tài)的單點(diǎn)軟件產(chǎn)品方案明顯受損，同時(shí)借助人機(jī)交互效率的大幅改善，用戶(hù)對(duì)基礎(chǔ)軟件的使用門(mén)檻料將顯著降低，利好數(shù)據(jù)管理、信息安全、運(yùn)維等基礎(chǔ)軟件板塊。我們看好美股軟件板塊，市場(chǎng)最悲觀時(shí)候已基本過(guò)去，建議不斷聚焦應(yīng)用層的平臺(tái)型、垂類(lèi)軟件廠商，以及基礎(chǔ)層的數(shù)據(jù)管理、信息安全、運(yùn)維、軟件開(kāi)發(fā)等。