VC/PE周報：社保基金出資上限再提高，PIF擬在中國內(nèi)地設(shè)立辦公室

每經(jīng)記者｜姚亞楠    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

在剛剛過去的一周，超級LP社保基金明確股權(quán)投資上限30%，一級市場望迎千億活水；沙特主權(quán)基金PIF擬在中國內(nèi)地設(shè)立辦公室，擴大在華投資布局；茅臺在北京成立私募基金管理公司，經(jīng)營范圍涉及私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)。

社保基金出資上限再提高

近日，財政部聯(lián)合人力資源社會保障部發(fā)布《全國社會保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》），對社保基金境內(nèi)投資范圍進行調(diào)整優(yōu)化，適度下調(diào)管理費率、托管費率上限，并明確股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別為40%和30%。在投資范圍方面，《管理辦法》將此前專項批復(fù)進行整合，并適當優(yōu)化調(diào)整投資范圍，兼顧基金安全和保值增值需要，共納入十一類產(chǎn)品和工具。

作為超級LP，社保基金手握萬億資金，從2004年開始，其開始嘗試股權(quán)投資基金，首次出資1500萬元，投資海富產(chǎn)業(yè)基金旗下的中比基金，此后投資范圍不斷擴大。今年5月，社保基金獨立出資，設(shè)立“社保基金中關(guān)村自主創(chuàng)新專項基金”，首期規(guī)模50億元，主要投向中關(guān)村早期和成長期科創(chuàng)企業(yè)，重點支持科創(chuàng)企業(yè)開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和科技成果轉(zhuǎn)化。由君聯(lián)資本擔(dān)任管理人。11月，社保基金作為單一LP出資落地的第二只基金，社保基金長三角科創(chuàng)投資基金落地上海，總規(guī)模51億元，由IDG資本管理。

點評：作為優(yōu)質(zhì)的長線資金，社保基金出資比例的放寬有望帶來千億級資金，這對創(chuàng)投市場無疑是一大利好，不過想要超級LP的出資，難度也不小，過往社保基金合作的均為頭部PE/VC機構(gòu)。

沙特主權(quán)基金PIF擬在中國內(nèi)地設(shè)立辦公室

日前，在FII PRIORITY亞洲峰會上，沙特公共投資基金（PIF）負責(zé)人亞西爾·魯邁延透露，PIF未來計劃在中國內(nèi)地增設(shè)辦公室。他指出，亞洲今年經(jīng)濟增長約為4.6%，對全球經(jīng)濟增長的貢獻度達到52%，中國是全球26%的獨角獸企業(yè)所在地。此前，PIF已在中國香港、紐約、倫敦等地設(shè)立了辦公室。

沙特公共投資基金成立于1971年，如今管理規(guī)模已超7700億美元。近日，PIF剛出資了一家中國基金易達資本，其總規(guī)模為10億美元的二期基金獲得沙特主權(quán)基金（PIF）旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company投資。

點評：沙特公共投資基金計劃正在中國內(nèi)地設(shè)立辦公室展示了其對中國市場的信心。近兩年來，已有多個中東主權(quán)基金來華設(shè)立辦公室，這是加大在華投資的重要信號。

茅臺在北京成立私募基金管理公司

近日，茅臺（北京）私募基金管理有限公司成立，注冊資本5000萬元，法定代表人為夏頂立，經(jīng)營范圍涉及私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)。據(jù)了解，該公司由茅臺（貴州）私募基金管理有限公司全資控股，而后者則由中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責(zé)任公司和建信（北京）投資基金管理有限責(zé)任公司共同持股。

今年，茅臺在投資圈的布局動作頻頻，今年9月，茅臺科創(chuàng)（北京）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為茅臺私募，出資額為2億元。在此之前，茅臺金石（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）和茅臺招華（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，認繳總規(guī)模均為55.1億元人民幣。

點評：手握可觀的現(xiàn)金流，又有明確的尋求新增長訴求，包括茅臺在內(nèi)的眾多酒企做LP、設(shè)產(chǎn)業(yè)基金，跨界構(gòu)建起自己的投資版圖。從投資方向來看，投科技、新能源等方向頗受青睞。

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