華創云信擬購思特奇5.01%股權

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜肖芮冬    

12 月 13 日晚間，華創云信（SH600155，股價9.47元，市值214.16億元）發布公告稱，公司全資子公司云信數網（上海）投資有限公司（以下簡稱云信投資）擬出資35070萬元協議受讓吳飛舟持有的北京思特奇信息技術股份有限公司（以下簡稱思特奇，SZ300608，股價16.50元，市值53.98億元）1660萬股股份（占思特奇股份總數的5.01%）。

本次交易完成后，華創云信及子公司云信投資合計持有思特奇25.70%的股份，華創云信將成為思特奇控股股東。本次交易構成關聯交易，不構成重大資產重組。

數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖

思特奇為創業板上市公司。《每日經濟新聞》注意到，以上述收購價估算，1660萬股對應每股價格為21.13元，高于12月13日其二級市場收盤價17.35元。此外，2022年12月，華創陽安發布公告稱，公司認購思特奇向特定對象發行的6849.32萬股A股股票，認購金額為5.5億元，折合每股成本僅8.03元。

值得一提的是，2023年四季度以來，思特奇股價出現大幅上漲，10月、11月以及12月以來，漲幅分別達到18.17%、26.42%和16.60%，累計漲幅超過70%。

思特奇前三季度虧損

公告顯示，截至2023年12月8日，吳飛舟持有思特奇22.58%的股份，華創云信持有思特奇20.68%的股份，其他股東持股比例均在5%以下。

由于本次交易的轉讓方吳飛舟為華創云信副董事長，因此該筆交易構成關聯交易。此外，吳飛舟同時為思特奇創始人，思特奇董事長、總經理。

根據華創云信介紹，思特奇是ICT（信息與通信技術）行業軟件產品及服務的供應商。2022年末、2023年9月末，思特奇資產總額分別為25.27億元、24.75億元，歸屬于上市公司股東的凈資產分別為15.52億元、14.82億元；2022年度及2023年1～9月，思特奇分別實現營業收入8.34億元、4.01億元，分別實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1723.27萬元、-6724.53萬元。

華創云信指出，2022年度，由于參股企業業績下滑、前期研發投入、為拓展業務實施了部分低毛利項目等原因，思特奇凈利潤同比有所下降；2023年1～9月，思特奇凈利潤為-6805.28萬元，主要因電信運營商等主要客戶項目驗收結算集中在四季度，思特奇收入與利潤主要體現在四季度，與往年經營情況類似。

需要指出的是，華創云信收購思特奇的估值較高。公告顯示，本次交易采用可比公司法及可比交易法估值，并經雙方協商，本次協議受讓思特奇5.01%股份的價格為3.507億元（整體估值為70億元），折合每股價格達到21.13元，高于思特奇12月13日收盤價每股17.35元。以2022年年報凈利潤計算，華創云信收購思特奇的靜態市盈率達到406倍。

相比一年前華創云信首次進入思特奇股東行列，本次華創云信收購思特奇5.01%的股權，價格已大幅上升。

2022年12月20日晚間，當時還叫華創陽安的華創云信發布公告稱，公司參與認購思特奇向特定對象發行的6849.32萬股A股股票，認購金額為5.5億元，占思特奇總股本的20.94％。思特奇當時發行的價格為8.03元/股，為發行底價7.15元/股的112.31%。

有利于整合雙方能力

僅隔一年，華創云信收購思特奇5.01%股權每股成本已經翻倍，但以此為契機，華創云信將成思特奇的第一大股東。

華創云信指出，本次收購思特奇有以下積極影響：

一是有利于整合雙方能力，建設運營新一代可信互聯網基礎設施。

華創云信指出，隨著各地新一代可信互聯網基礎設施進入建設階段，公司亟需有一支戰略目標一致、具有強大工程實施能力的數字技術隊伍。本次交易完成后，雙方將從戰略持股升級為母子公司，戰略目標、共同利益更趨一致，將進一步強化人才、技術、經驗和研究能力的協同整合，是實施新一代可信互聯網基礎設施工程的可靠保障。

二是有利于優化收入結構，強化公司數字科技屬性。

2022年，華創云信實現營業收入25.32億元，思特奇實現營業收入8.3億元。本次交易完成后，思特奇成為華創云信數字科技相關業務的核心子公司，華創云信來自數字科技業務的營業收入將有所增長，進一步強化公司數字科技屬性。

三是有利于增強盈利能力，提高股東回報。

在多年研發投入的基礎上，華創云信聯合思特奇在各地布局的新一代可信互聯網基礎設施逐步進入工程建設階段，預計將為思特奇帶來一定業務收入。同時，雙方基于新一代可信互聯網基礎設施運營打造本地數字經濟生態，產生實時交易數據，打造數字金融服務場景，華創云信可為各主體提供高效率、低成本的融資、財富管理等金融服務，盈利空間將進一步拓展。本次交易完成后，通過數字科技和金融服務的相互賦能，將增強華創云信及思特奇的市場競爭力和盈利能力，提高股東回報。

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