基金投顧二月月報 | 明星組合集體上攻超5%，八成年內(nèi)收益仍告負(fù)

每經(jīng)記者｜李娜    每經(jīng)編輯｜趙云    

春節(jié)過后，A股連續(xù)反彈，明星基金投顧組合也開始收復(fù)失地。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，納入統(tǒng)計的19只明星投顧組合，在截至2024年2月29日的近一個月內(nèi)，凈值漲幅平均超過5%。

不過，2024年內(nèi)收益仍有15只告負(fù)，占比近八成。此外，納入統(tǒng)計的QDII投顧組合年內(nèi)收益近1%。

19只投顧組合近1個月凈值漲超5%

上證指數(shù)重返3000點(diǎn)，明星基金投顧組合也終于松了口氣，以往凈值大面積打七折的尷尬終于得以緩解。

每經(jīng)記者統(tǒng)計顯示，納入統(tǒng)計的19只明星投顧組合，在截至2024年2月29日的近一個月內(nèi)，凈值漲幅平均漲幅達(dá)到了5.17%。凈值漲幅最高的為天天平臺上的華寶證券旗下的投顧組合久聰基金經(jīng)理優(yōu)選，同期凈值漲幅為7.57%，成為唯一一家凈值漲幅超過7%的投顧組合。螺絲釘金釘寶主動優(yōu)選、中歐超級股票全明星、興證全球進(jìn)取派優(yōu)選等8只投顧組合的同期凈值漲幅超過6%。

不過，工銀瑞信基金旗下的工銀瑞信積極進(jìn)取投顧組合（天天）同期凈值漲幅則是下跌了0.11%。2024年前兩個月收益為-8.14%，成立以凈值漲幅為-35.94%。

從該投顧組合策略分布來看，共有22只基金，12只為混合型，占比近60%；股票型為5只，占比約為22%，指數(shù)型3只，占比為13.23%，債券型基金和貨幣型基金各1只。入選的工銀瑞信旗下的基金僅有3只。整體來看，該基金權(quán)益與固收的比例為9：1，注重對優(yōu)秀基金的選擇。

值得注意該組合在2月28日進(jìn)行了調(diào)倉，混合型基金占比提升了近10個百分點(diǎn)，股票型基金則是下調(diào)了近10個百分點(diǎn)。而其給出的調(diào)倉理由為：大類資產(chǎn)比例保持不變，權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)方面，降低了組合在小盤量化風(fēng)格上的暴露，增加了部分優(yōu)選的全市場主動基金。此外，前期對周期板塊低配較多，本次將周期板塊的配置比例提升、以降低和基準(zhǔn)指數(shù)的偏離度。在另類資產(chǎn)上，由于中期看好黃金，以及提升組合夏普比的考慮，增加了對于黃金的配置。

此外，統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，上述19只明星基金投顧組合，在2024年前兩個月平均收益為-2.77%。

華寶證券旗下久聰基金經(jīng)理優(yōu)選、長跑老司基，東方證券旗下的螺絲釘金釘寶指數(shù)增強(qiáng)，且慢平臺上的春華秋實(shí)四只投顧組合，在2024年前兩月已實(shí)現(xiàn)了小幅正收益。

從成立以來的收益率來看，19只投顧組合中，有11只的收益至今仍虧損超過20%。

QDII投顧組合：年內(nèi)最高收益超過5%

細(xì)分投顧組合的方向后，記者發(fā)現(xiàn)主打全球資產(chǎn)的投顧組合表現(xiàn)得更為出眾。

數(shù)據(jù)顯示，七只主打QDII風(fēng)格的投顧組合，截至2月29日的近一個月內(nèi)凈值平均漲幅為3.53%，表現(xiàn)最好的為國聯(lián)證券旗下萌萌的海外組合。該組合成立于2022年4月15日，在同期近一個月凈值反彈了4.81%，2024年前兩個月的凈值漲幅為5.62%，成立以來的凈值收益率則是達(dá)到了28.97%。

從策略上看，萌萌的海外組合共選中了9只基金，其中6只都為指數(shù)型基金，占比達(dá)到80%，QDII僅2只，占比為18.7%，剩余為華夏現(xiàn)金增利基金，占比不足1%。從投資方向上看，該組合重兵押注美股，跟蹤納斯達(dá)克100、標(biāo)普50指數(shù)方向的指數(shù)基金都是重點(diǎn)布局的方向。華夏財富推出的華夏海外權(quán)益組合，今年2月1日成立，2月份凈值漲幅達(dá)到了3.93%。此外，華寶證券旗下永動機(jī)全球型組合，今年前兩個月的凈值漲幅為5.16%。該投顧組合除布局美股外，還投資了越南市場，購入了主打滬港深方向的基金，其投資范圍更為分散.

3000點(diǎn)關(guān)口各方操作不同

重回3000點(diǎn)之下，明星投顧組合的負(fù)責(zé)人又會有著怎樣的抉擇呢？

E大選擇落袋為安，其在2月28日發(fā)布的2月ETF計劃中，賣出一份中證500C。

“這一份500C，持倉大概一個月，十幾個點(diǎn)的收益，落袋為安。賣出不代表不看好A股。只是我們的交易策略觸發(fā)了賣出條件，我們機(jī)械執(zhí)行。沒有任何主觀情緒和判斷。”E大表示。

華夏財富旗下華夏積極進(jìn)取組合則是在2月27日發(fā)起調(diào)倉。本次調(diào)倉適度提升權(quán)益配置比例，調(diào)入了滬深300、中證500等指數(shù)增強(qiáng)基金，降低部分主動型配基金配置比例。

華夏財富認(rèn)為，當(dāng)前A股、港股處于歷史低位，萬得全A市盈率在16.5倍，處于19.57%分位點(diǎn)。恒生指數(shù)市盈率在8.42倍，處于7.47%分位點(diǎn)。從長遠(yuǎn)看，當(dāng)前A股和港股是配置的好時機(jī)。

股市大V無聲在2月29日分享的看法中則強(qiáng)調(diào)，要關(guān)注投資風(fēng)向的一些變化。在其看來，長期投資選擇方向就兩條，第一，關(guān)注那些長期有成長性的方向，兼顧經(jīng)過長期調(diào)整后估值較低的某些穩(wěn)定增長的方向。這個邏輯可以大概率提升長期正確性，避免犯戰(zhàn)略錯誤。第二，一定要拒絕追漲殺跌，提前潛伏。如果某個方行業(yè)或者方向表現(xiàn)的特別好，尤其是持續(xù)比較久的行情，這個時候一定要克制自己追漲的沖動，不是短線交易，追漲殺跌不是個好策略。