超預期大幅降息，科技持續領漲

每經編輯｜葉峰

摘要：

1、貸款利率下行將帶來寬信用的效果，未來貨幣、財政增量政策發力的情況下，經濟基本面有望逐步企穩回升，對A股中長期行情可以樂觀看待。當前階段可以考慮布局大盤寬基ETF，如中證A500ETF（159338）、上證綜指ETF（510760）、300增強ETF（561300）。

2、華為將于10月22日19:00舉辦原生鴻蒙之夜暨全場景新品發布會，預計將推出Harmony OS NEXT操作系統。華為接下來還可能發布全新的智能手機產品，如華為Mate70系列。短期信創、華為鴻蒙、金融IT等多重催化下，計算機產業迎來共振，產業趨勢強化。

3、近期軍工板塊也有較多催化。當前行業階段擾動因素逐漸緩解甚至消失，“十四五”規劃進入沖刺期，訂單有望回暖，板塊整體具備較強吸引力，可以關注軍工ETF（512660）的投資機會。

4、半導體自主可控重要性持續凸顯，國產化進展仍在加速。兼具高景氣和自主可控邏輯，半導體芯片板塊估值或將得到進一步重估。可以關注芯片ETF（512760）、半導體設備ETF（159516）、集成電路ETF（159546），但應警惕短期波動過大的風險，分批逢低布局。

5、游戲版號發放數量增多，發放頻率節奏穩定，政策端的支持有利于提振游戲行業市場信心。移動端、主機端產品表現同樣優秀，驅動市場規模增長。結合近期政策端表現，未來或將有更多地區進一步推出消費刺激政策，電影、游戲等文化消費領域也有望受益。可以關注游戲ETF（516010）、影視ETF（516620）的投資機會。

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