每日經濟新聞 2025-04-17 01:08:56
4月16日，遠達環保披露，擬通過發行股份及支付現金方式，購買五凌電力100%股權和長洲水電64.93%股權，交易價格合計超277億元。這是遠達環保近年來最大規模的資產重組，也是其業務的重大轉型。交易完成后，遠達環保將新增水力發電等業務，并計劃在國家電投集團支持下，逐步建設成為國家電投集團在境內的水電資產整合平臺。
每經記者｜趙李南 每經編輯｜文多
4月16日，遠達環保（SH600292，股價14.06元，市值109.78億元）發布一項資產收購草案。
《每日經濟新聞》記者注意到，遠達環保此次擬收購兩家公司股權，交易價格合計超277億元。這是遠達環保近年來最大規模的資產重組，也是其業務的重大轉型。
遠達環保表示，未來將在國家電力投資集團有限公司（簡稱國家電投集團）支持下，推動上市公司逐步建設成為國家電投集團在境內的水電資產整合平臺，進一步強化核心競爭力。
遠達環保擬通過發行股份及支付現金的方式購買五凌電力有限公司（以下簡稱五凌電力）100%股權、國家電投集團廣西長洲水電開發有限公司（以下簡稱長洲水電）64.93%股權。
目前，五凌電力由中國電力（HK02380）和湖南湘投國際投資有限公司共同持有，長洲水電則由國家電投集團廣西電力有限公司持有。
圖片來源：遠達環保公告截圖
據遠達環保公告，五凌電力100%股權和長洲水電64.93%股權的交易價格擬分別約為246.7億元和30.7億元，合計約277億元。
同時，遠達環保擬向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金，擬募集資金不超過50億元。其中25億元擬投向湖南省內風力發電項目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能電站，另外25億元用于支付本次重組現金對價、中介機構費用及相關稅費。
遠達環保表示，本次交易標的公司的資產總額、資產凈額和營業收入均達到上市公司相應指標的50%以上，本次交易構成重大資產重組。
遠達環保預計，本次交易完成后，遠達環保的控股股東將由國家電投集團變更為中國電力，實際控制人仍為國家電投集團，本次交易不會導致上市公司控制權發生變更。
假設本次交易完成后，遠達環保資產規模和營業收入將大幅增加。但是，遠達環保2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤相比交易前減少約3.1億元，減幅為577%。遠達環保解釋稱，主要原因為五凌電力受流域水流來水量不足影響，2023年全年虧損。
同時，交易完成后，遠達環保2024年1月—10月的歸屬于母公司所有者的凈利潤相比交易前增加約1.06億元，增幅為2065.31%。
“總體來看，本次交易有利于保護公司公眾股東特別是中小股東的利益。”遠達環保表示。
遠達環保介紹稱，五凌電力水電業務主要分布在沅水、資水及湘水流域，其建設水電站并利用天然水能資源進行電力生產，通過與電網公司簽署購售電合同，按國家及湖南省政府相關部門出臺的電價政策和市場規則獲取發電收入，扣除發電及生產經營各項成本費用后獲得利潤。
圖片來源：遠達環保公告截圖
長洲水電主要通過水力發電業務獲取盈利，其水電業務依托長洲水利樞紐工程，建設水電站并利用天然水能資源進行電力生產。
本次交易前，遠達環保的主營業務為能源生態融合業務，涵蓋大氣治理、工業及市政水處理、固危廢處理、礦山及土壤修復、“新能源+生態治理”等。
本次交易后，遠達環保的主營業務將新增水力發電及流域水電站新能源一體化綜合開發運營業務，主要為湖南省內水力發電、風力發電、太陽能發電業務以及廣西壯族自治區內水力發電業務。
“本次交易完成后，遠達環保將新增水力發電及流域水電站新能源一體化綜合開發運營業務。國家電投集團支持中國電力持續控股遠達環保，推動上市公司逐步建設為國家電投集團境內水電資產整合平臺，可以充分借助資本市場價值發現機制全面提升公司核心競爭力。”遠達環保表示。
遠達環保稱，本次交易完成后，標的公司仍將維持獨立運營的主體、保持業務經營和管理的相對獨立。
“同時，上市公司將進一步把握標的公司的經營管理和業務方向，將本次交易完成后新增的主營業務納入上市公司統一戰略發展規劃中，在采購、生產、運營等方面實現更全面的資源共享。”遠達環保表示。
此外，原股東對五凌電力和長洲水電皆進行了業績承諾。
封面圖片來源：視覺中國VCG211443149939
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
