半導體行業“淡季不淡”，龍頭公司訂單充足

截至5月12日10:42，中證半導體材料設備主題指數上漲0.28%，成分股中船特氣上漲2.77%，有研新材上漲2.68%，TCL科技上漲2.34%，華海誠科上漲1.74%。半導體材料ETF（562590）上漲0.09%，最新價報1.09元。拉長時間看，截至5月9日，半導體材料ETF今年以來累計上漲2.94%。

盡管一季度為半導體行業淡季，但半導體龍頭公司基本都交出了亮眼答卷。

北方華創今年一季度交出歷史最好業績。財報顯示，報告期內公司實現營收82.06億元，同比增長37.90%；實現歸母凈利潤15.81億元，同比增長38.80%。截至2025Q1末公司合同負債為57.5億元，同比-37.8%，存貨為252.1億元，同比+40.9%，存貨取得較快增長，表明公司在手訂單充足。

中微公司同樣在財報中表示，全球半導體設備行業將延續復蘇，中芯國際和長江存儲等存儲廠商對公司的產品需求將持續增長，預計第二季度營收有望繼續保持較高增速，在25億~30億元，同比增長30%~35%；凈利潤受營收增長以及費用管控影響，有望達到3.5億~4億元，同比增長20%~25%。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（53.1%）、半導體材料（22.6%）占比靠前，合計權重超75%，充分聚焦指數主題。