下降10個基點！LPR迎來年內(nèi)首降！專家：100萬元房貸30年總還款額將減少近2萬元

每經(jīng)編輯｜杜宇

5月20日早間，多家主要銀行下調(diào)存款利率后，貸款市場報價利率（LPR）下行。

據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站5月20日消息，5月20日，新一期貸款市場報價利率（LPR）出爐，1年期和5年期以上LPR雙雙下降10個基點。1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%。

圖片來源：中國人民銀行網(wǎng)站

據(jù)新華社，這是LPR年內(nèi)首降，將進一步降低企業(yè)、居民融資成本、提振市場信心、支持實體經(jīng)濟穩(wěn)定增長。

據(jù)上海證券報，LPR下行，將繼續(xù)促進社會綜合融資成本下降，有望進一步提振居民住房消費的意愿和能力，助力鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢。據(jù)上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進測算，100萬元貸款本金、30年期、等額本息的個人按揭貸款，月供額將減少54元，總還款額（本金+利息）將減少1.9萬元。

“不過需要注意的是，LPR下降并不直接意味著新增房貸利率一定下降。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，實際房貸利率由LPR與加點組成。加點本身是各家銀行根據(jù)自身的資產(chǎn)負債、資金成本、市場競爭等因素來綜合考量。

作為LPR的定價基礎(chǔ)，政策利率下調(diào)，是本次LPR下降的核心驅(qū)動力。

央行5月7日宣布，5月8日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.50%調(diào)整為1.40%。彼時央行行長潘功勝表示，預計將帶動LPR同步下行約0.1個百分點。

5月7日，包括降準降息在內(nèi)的一攬子金融政策出爐，系列舉措降低金融機構(gòu)負債成本、助力穩(wěn)定凈息差。5月20日，就在新一期LPR面世前，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等主要銀行下調(diào)存款掛牌利率。

“降低政策利率、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率、存款利率以及全面降準，從多個維度降低金融機構(gòu)資金成本，金融機構(gòu)有減少LPR報價加點的空間。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示。

LPR下行，將繼續(xù)促進社會綜合融資成本下降。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，通過下調(diào)政策利率引導LPR下行，將帶動企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，降低實體經(jīng)濟融資成本。這有助于激發(fā)企業(yè)和居民內(nèi)生融資需求，是現(xiàn)階段擴投資、促消費的關(guān)鍵一招。

我國貸款利率持續(xù)處于下行通道。據(jù)央行披露，4月，企業(yè)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率約3.2%，比上年同期低約50個基點；個人住房新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率約3.1%，比上年同期低約55個基點。

本次LPR下行，有望進一步提振居民住房消費的意愿和能力，促進住房消費需求釋放。

5年期以上LPR是個人住房貸款利率的定價“錨”。“LPR下降后，疊加公積金貸款利率下調(diào)，居民住房消費支出將進一步降低。”董希淼表示。

近日，部分地區(qū)調(diào)整了房貸利率下限。比如，廣州首套房貸款利率下限從此前執(zhí)行的LPR-60個基點，調(diào)整為LPR-50個基點。

存量房貸利率方面，董希淼表示，LPR下降對存量房貸利率而言意味著實際房貸利率下降。但下降的時間點會有細微區(qū)別，與貸款的重定價日有關(guān)。

更多銀行有望跟進下調(diào)存款利率。東方金誠首席宏觀分析師王青認為，1年期LPR下行將引導存款利率下調(diào)。根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機制，存款利率與1年期LPR和10年期國債收益率掛鉤。預計各家商業(yè)銀行將較快下調(diào)存款掛牌利率。

圖片來源：視覺中國

5月20日，中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行及招商銀行等多家銀行下調(diào)人民幣存款利率。活期利率下調(diào)5個基點至0.05%，定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，三年期和五年期均下調(diào)25個基點。此次調(diào)整涉及活期存款、定期存款和通知存款等多種產(chǎn)品類型。

農(nóng)業(yè)銀行于5月20日下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下調(diào)15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

交通銀行下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下跌15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

中國銀行于5月20日下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下調(diào)15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

中國工商銀行于5月20日下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下跌15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

中國建設(shè)銀行于5月20日下調(diào)了人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下跌15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

此外，招商銀行下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三種期限均下跌15個基點。7天期通知存款利率下調(diào)15個基點至0.3%。

據(jù)證券時報，此次存款利率下調(diào)在預期之中。5月7日，央行公告稱，5月8日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.50%調(diào)整為1.40%。同日，央行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布下調(diào)政策利率0.1個百分點，經(jīng)過市場化利率傳導，預計將帶動貸款市場報價利率（LPR）隨之下行0.1個百分點。同時，也將通過利率自律機制引導商業(yè)銀行相應下調(diào)存款利率。

日前央行在《2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》提出，積極落地5月推出的一攬子金融政策。把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動物價保持在合理水平。暢通貨幣政策傳導機制，進一步完善利率調(diào)控框架，持續(xù)強化利率政策的執(zhí)行和監(jiān)督，降低銀行負債成本，推動社會綜合融資成本下降。

每日經(jīng)濟新聞綜合新華社、央行網(wǎng)站、上海證券報、證券時報、公開資料

免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。

封面圖片來源：每經(jīng)記者、彭斐 攝