機構(gòu)稱2025年全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢

5月21日午后，A股整體震蕩上行，主要寬基指數(shù)漲多跌少。煤炭、有色金屬、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）今日小幅回調(diào)。指數(shù)成分股中，天岳先進大漲超7%，滬硅產(chǎn)業(yè)、金宏氣體、晶升股份維持漲勢。

消息面上，2025年國際電腦展（COMPUTEX 2025）于5月20日至23日南港展覽館舉辦。本屆展覽以AI Next為主題，匯聚全球科技巨頭，集中展示人工智能領(lǐng)域的最新研究成果與尖端應(yīng)用技術(shù)。作為全球AIoT與新創(chuàng)企業(yè)的頂尖展示平臺，2025 年國際電腦展將聚焦三大核心主題：AI & Robotics, Next-Gen Tech, and Future Mobiliy；并將匯聚ASUS, Acer, MSI, GIGABYTE, MediaTek, ASRock等近 1400 家全球領(lǐng)先科技企業(yè)。

天風(fēng)證券認為，綜合來看2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴張。