供應(yīng)鏈庫存改善帶動半導(dǎo)體材料需求，半導(dǎo)體材料ETF（562590）或迎布局時機(jī)

截至2025年5月13日 13:24，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)下跌0.21%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，芯源微領(lǐng)漲4.48%，晶升股份上漲2.32%，中科飛測上漲0.81%；廣鋼氣體領(lǐng)跌3.12%，有研新材下跌2.43%，江豐電子下跌1.47%。半導(dǎo)體材料ETF(562590)下跌0.28%，最新報價1.09元。拉長時間看，截至2025年5月12日，半導(dǎo)體材料ETF近1年累計上漲27.40%。

流動性方面，半導(dǎo)體材料ETF盤中換手1.8%，成交571.71萬元。拉長時間看，截至5月12日，半導(dǎo)體材料ETF近1年日均成交1623.62萬元，居可比基金前2。

消息面上，2024年以來，全球半導(dǎo)體銷售額得以好轉(zhuǎn)，帶動半導(dǎo)體材料需求提升。在經(jīng)歷了2023年半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存的持續(xù)調(diào)整后，2024年以來全球半導(dǎo)體銷售額得以好轉(zhuǎn)。

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)數(shù)據(jù)，2024年全球半導(dǎo)體銷售額約為6305億美元，同比增長約19.7%;亞太地區(qū)半導(dǎo)體銷售額約為3407.9億美元，同比增長17.5%。WSTS預(yù)計2025年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)到6971億美元，同比增長11%。半導(dǎo)體市場的穩(wěn)步增長將持續(xù)帶動半導(dǎo)體材料需求的提升。

方正證券表示，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商初露鋒芒，收入及利潤高速增長，空間廣闊，毛利率與海外龍頭接近，凈利率仍有提升空間。晶圓廠稼動率低點已過，半導(dǎo)體材料廠商多點開花，替代深化，半導(dǎo)體零部件進(jìn)入產(chǎn)品拓展、客戶導(dǎo)入快車道。

中航證券表示，海外半導(dǎo)體設(shè)備景氣度下行，但國內(nèi)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)逆勢增長，看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來機(jī)遇。全球周期下行不掩國產(chǎn)替代鋒芒。半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，業(yè)績延續(xù)高增。內(nèi)資堅定擴(kuò)產(chǎn)，自主產(chǎn)能逐步爬坡，國內(nèi)設(shè)備景氣度有望延續(xù)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月30日，半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357）前十大權(quán)重股分別為北方華創(chuàng)(002371)、中微公司(688012)、滬硅產(chǎn)業(yè)(688126)、華海清科(688120)、南大光電(300346)、拓荊科技(688072)、鼎龍股份(300054)、長川科技(300604)、安集科技(688019)、雅克科技(002409)，前十大權(quán)重股合計占比62%。