自主可控仍是半導體發展主旋律，資本開支有望維持增長態勢

5月22日早盤，A股整體窄幅震蕩，主要寬基指數漲跌不一。行業方面，電子、國防軍工、機械設備、汽車、傳媒等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）早盤漲幅近1%。指數成分股中，滬硅產業、天岳先進、晶升股份、華峰測控、深科達、中科飛測等漲幅居前。

國海證券認為，半導體設備板塊2025Q1業績同比快速增長，材料板塊2025Q1毛利率及凈利率同環比均有所提升。當前自主可控仍然是半導體行業發展的主旋律，未來國內先進邏輯及存儲廠商仍有擴產空間，資本開支有望維持增長態勢，上游半導體設備、材料及零部件公司預計將充分受益。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。