CPO概念下挫，新易盛、中際旭創(chuàng)盤中大跌，云計算50ETF（516630）陷入回調(diào)

5月27日，A股整體窄幅震蕩，主要寬基指數(shù)漲跌不一。行業(yè)板塊方面，有色金屬、汽車、電子、通信等領(lǐng)跌，紡織服飾、房地產(chǎn)等領(lǐng)漲。概念板塊方面，培育鉆石、乳業(yè)、超硬材料、飲料制造、三胎、人造肉等概念指數(shù)漲幅居前，CPO光模塊、光通信、宇樹機(jī)器人等概念領(lǐng)跌。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）午后一度跌近1.5%，持倉股中，新易盛、拓爾思、深信服、中際旭創(chuàng)等領(lǐng)跌，中國長城等少數(shù)公司上漲。 消息面上，近日沙特主權(quán)財富基金新成立的子公司Humain宣布與Nvidia合作，在沙特阿拉伯建立人工智能工廠。根據(jù)合作協(xié)議，英偉達(dá)將向Humain交付超過1.8萬顆最新GB300BlackwellAI超級模塊和InfiniBand網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，用于開發(fā)AI大模型和建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心項目，這一數(shù)字相當(dāng)于英偉達(dá)2025年第一季度全球出貨量的12%。 上海證券認(rèn)為，中東AI基礎(chǔ)設(shè)施或拉動光模塊新一輪需求。近期投資者對于光模塊可能過于悲觀，中東國家的Al基礎(chǔ)設(shè)施需求也可能成為2026年1.6T需求的催化劑，實現(xiàn)量價齊升。同時，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠及運(yùn)營商紛紛加大在AI領(lǐng)域的資本開支，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為第二梯隊光模塊廠商有望承接溢出需求，業(yè)績迎來改善。 公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計算50ETF（516630）當(dāng)前管理費(fèi)率0.15%，托管費(fèi)率0.05%，合計費(fèi)率0.2%，為全市場同類產(chǎn)品最低費(fèi)率水平。