CPO概念下挫，新易盛、中際旭創盤中大跌，云計算50ETF（516630）陷入回調

5月27日，A股整體窄幅震蕩，主要寬基指數漲跌不一。行業板塊方面，有色金屬、汽車、電子、通信等領跌，紡織服飾、房地產等領漲。概念板塊方面，培育鉆石、乳業、超硬材料、飲料制造、三胎、人造肉等概念指數漲幅居前，CPO光模塊、光通信、宇樹機器人等概念領跌。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）午后一度跌近1.5%，持倉股中，新易盛、拓爾思、深信服、中際旭創等領跌，中國長城等少數公司上漲。 消息面上，近日沙特主權財富基金新成立的子公司Humain宣布與Nvidia合作，在沙特阿拉伯建立人工智能工廠。根據合作協議，英偉達將向Humain交付超過1.8萬顆最新GB300BlackwellAI超級模塊和InfiniBand網絡技術，用于開發AI大模型和建設新的數據中心項目，這一數字相當于英偉達2025年第一季度全球出貨量的12%。 上海證券認為，中東AI基礎設施或拉動光模塊新一輪需求。近期投資者對于光模塊可能過于悲觀，中東國家的Al基礎設施需求也可能成為2026年1.6T需求的催化劑，實現量價齊升。同時，國內互聯網大廠及運營商紛紛加大在AI領域的資本開支，該機構認為第二梯隊光模塊廠商有望承接溢出需求，業績迎來改善。 公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數當中DeepSeek概念股含量較高，據華創證券測算，云計算指數（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計算50ETF（516630）當前管理費率0.15%，托管費率0.05%，合計費率0.2%，為全市場同類產品最低費率水平。