鵬華碳中和二季度再現(xiàn)百億申贖，機器人概念重倉股“大換血”

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

一季度的“網(wǎng)紅”基金鵬華碳中和今日披露了二季報，記者注意到，二季度該基金C類份額繼續(xù)出現(xiàn)百億以上的申購，但同時贖回也超過90億，資金呈現(xiàn)短期快進快出趨勢。

另外，在重倉股方面，二季度鵬華碳中和的前十大重倉股也有明顯調(diào)整，共更換了6只個股，但主要還是集中在機器人概念板塊。 

二季度再現(xiàn)百億申購

鵬華碳中和最新披露的二季報顯示，二季度C類份額的總申購又超過了100億份，達(dá)到100.5億份，但同時也有93.6億份的贖回。 

可以看出，不少投資者二季度買入后很快就又贖回，短期追逐的跡象非常明顯。

回看今年一季度時，鵬華碳中和由于趕上了人形機器人的風(fēng)口，凈值大漲，單季度C類份額就已出現(xiàn)超百億的申購。 

進入二季度，投資者繼續(xù)涌入，但隨著人形機器人板塊的回落，該基金在二季度不僅收益為負(fù)，而且還跑輸比較基準(zhǔn)，二季報顯示，C類份額凈值增長率為-6.86%，而同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為0.86%。

從總贖回份額還可以看出，二季度C類份額共贖回了93.6億份，也遠(yuǎn)高于一季度的55.8億份，顯然二季度在業(yè)績回落的同時，投資者的贖回動作更明顯。

前十大重倉股換了6只

從該基金的前十大持倉來看，二季度也出現(xiàn)了明顯的變化，共更換了6只個股，但整體還是集中在機器人概念板塊。

具體而言，肇民科技、隆盛科技、北特科技、祥鑫科技、浙江榮泰、斯菱股份進入前十大，雙林股份、中大力德、華辰裝備、捷昌驅(qū)動、兆威機電、綠的諧波退出前十大。

此外，在二季報中，基金經(jīng)理閆思倩還表達(dá)了對一些行業(yè)的看法，她表示：“上半年，全球重構(gòu)的宏大敘事對市場影響較大，關(guān)稅等政策不確定性的極端情形出現(xiàn)，對原本有出海業(yè)務(wù)的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來更大壓力，家電、工程機械、汽車、果鏈、光模塊、軍工等， 尤其是基本面不佳的光伏、鋰電等行業(yè)，盈利實現(xiàn)更加困難。”

閆思倩認(rèn)為：“從長期驅(qū)動因素看，核心邏輯在于業(yè)績的確定性，以及全球競爭力。新能源行業(yè)經(jīng)歷了4年下行周期，基本面已在底部。但盈利何時改善，需求還能高增長嗎，出海是否受影響，高質(zhì)量成長還有嗎，短期難以回答的問題較多。畢竟某米YU7爆賣，已經(jīng)帶不來板塊一天漲停；馭風(fēng)行動也無法緩解風(fēng)電增長擔(dān)憂；光伏‘反內(nèi)卷’不能只靠自律，需要產(chǎn)能真實出清，才有持續(xù)性。制造業(yè)整體產(chǎn)能依然過剩，‘反內(nèi)卷’相當(dāng)于供給側(cè)改革，技術(shù)升級相當(dāng)于創(chuàng)造稀缺需求。未來，供給側(cè)改革與技術(shù)升級是制造業(yè)的重大機遇。技術(shù)升級是全球競爭力的體現(xiàn)，是多個行業(yè)出現(xiàn)Deepseek時刻的創(chuàng)新基石。”

而對于機器人板塊，閆思倩在二季報中還指出：“機器人作為AI與工業(yè)革命技術(shù)的結(jié)合，是制造業(yè)下一個未來之爭。例如電力巡檢機器人，能夠24小時不間斷工作，單臺機器人可替代3-5名巡檢員，運維成本降低50%，尤其適用于偏遠(yuǎn)或惡劣環(huán)境（如高海拔、極溫地區(qū)），高精度檢測，能識別0.1mm的裂縫、±2℃的溫度異常，內(nèi)置AI算法實時分析生成缺陷報告，故障響應(yīng)速度提升80%。煤礦機器人與消防機器人還可以實現(xiàn)安全作業(yè)。具身智能正在物流、搬運、巡檢、分揀等多環(huán)節(jié)，大幅提升制造業(yè)生產(chǎn)效率與能力，成為制造業(yè)新的競爭力。”

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