每日經濟新聞 2025-07-25 20:58:34
每經編輯|蒙錦濤
這一周,阿里密集發布了三款AI大模型,引起了國內外AI行業不小的震動。
具體來看,這三款AI模型各有亮點:Qwen3基礎模型(非思考模式)通用能力顯著提升,在多項關鍵指標中擊敗GPT-4o、Claude4;AI編程模型Qwen3-Coder的代碼能力及Agent能力實現突破,超越GPT4.1、Claude4,成為全球頂級的編程模型之一;剛剛全新開源的千問3推理模型,性能大幅提升,比肩頂級閉源模型Gemini-2.5 pro、o4-mini。
模型性能的提升,正通過資本市場的反應,快速轉化為阿里估值上的想象空間。Qwen3-Coder模型一經發布,阿里股價應聲上漲。拉長時間維度,過去兩周內,AI敘事已經推動阿里股價累計上漲20%。
當人們還在質疑開源模型對AI企業而言,能否形成價值閉環時,AI+云協同發展邏輯,正成為拉動阿里云收入增長的重要引擎,新一輪AI敘事正在推動阿里股價屢創新高。
更值得關注的是,這輪AI攻勢背后,阿里的路徑并非“單點突破”,而是一張從模型、基礎設施到應用端的全棧AI布局圖。
AI大模型三連發
重新定義“大模型節奏”
7月22日,阿里千問宣布推出 Qwen3-235B-A22B-FP8 非思考模式(Non-thinking)的更新版本,命名為 Qwen3-235B-A22B-Instruct-2507-FP8。
本次更新的Qwen3模型,長文本提升到256K。這是一個什么概念?
類似于將一本幾十萬字的小說扔給這款新模型,他能快速讀完并理解。所以在處理超長文檔能力上,被不少用戶稱贊。
此外,升級后的Qwen3模型在GQPA(知識)、AIME25(數學)、LiveCodeBench(編程)、Arena-Hard(人類偏好對齊)、BFCL(Agent能力)等眾多測評中表現出色。
7月23日清晨,阿里緊隨其后推出發布了Qwen3-Coder,號稱“最強AI編程模型”。借助Qwen3-Coder,剛入行的程序員一天就能完成資深程序員一周的工作,生成一個品牌官網最快只需5分鐘。
有網友驚呼:AI Coding的生產力革命來了。
Qwen3-Coder模型發布后,國內外開發者對其也給予了較高評價。蘋果研究員稱贊Qwen 正在推動開源人工智能研究。
SnapEdit 聯合創始人兼首席執行官發推稱,“Qwen 從來沒有讓我失望過?,F在大家不用再每月花 200 美元購買 Claude Code 了。”
剛剛,阿里開源千問3推理模型推出,該模型推理能力大幅提升,性能比肩頂級閉源模型Gemini2.5 pro,斬獲推理模型的全球開源冠軍。
短短一周內,阿里完成三連發,不僅刷新了國內模型迭代速度,更在技術迭代的寬度和深度方面直追當下全球頂級的AI玩家。
在這場全球大模型競賽中,阿里無疑是中國最重要的參與者之一。但真正挑動市場目光的,卻不僅是模型的領先。
生產力革命來了
需要的不僅僅是AI
眼下,一個肉眼可見的趨勢是,隨著AI模型能力的提升,直接推動了應用層面的爆發。
2025年上半年,科技企業紛紛押注Agent賽道。AI Agent也被看作是繼提示詞(prompt)、工作流(workflow)之后,AI應用發展的第三階段。
但Agent需要大量Coding AI能力,為其完成用戶請求的流程編寫,并且采用Coding AI相互驗證準確性,以保障流程的100%正確率。目前,Agent發展還處于初期階段,根本原因是Coding AI能力不足以保障100%正確率。阿里巴巴大舉投入Coding AI能力,將為Agent爆發解決根本性的技術難題。
而這也意味著Coding AI是Agent爆發的基礎。從這次阿里發布的Qwen3-Coder備受好評來看,阿里押注Coding AI不僅是為了“寫代碼更快”,而是為了在下一輪全球算力和AI競爭中占據高地。而Coding AI也將成為新一輪AI敘事的起點。
與此同時,阿里在三款模型中持續堅持“開源”策略,也釋放出另一條關鍵信號:開源模型正在成為云計算的新引擎。
過去資本市場普遍擔心開源模型難以形成商業閉環。但在企業落地AI的過程中,模型只是起點,真正復雜的,是如何將模型融入業務系統——這正是云廠商的長項。
企業客戶往往在部署AI模型的同時,也需要采購配套的數據庫、存儲、網絡、安全等云產品,形成“模型+云資源”的打包采購。阿里也正借此釋放cross-sell和up-sell的聯動效應,拉動整體云產品的使用深度與客戶價值。
Canalys高級總監Rachel Brindley表示:“AI正在全方位推動企業加速上云。一方面,原本依賴本地數據中心的組織,正將AI相關工作負載遷移至云端;另一方面,已經部署云架構的企業也在持續將AI能力融入自身的數據系統與業務流程,帶動對GPU資源、IaaS服務及基礎模型能力的長期需求。”
目前,阿里云已具備覆蓋IaaS、PaaS、SaaS的449款云產品矩陣,能為AI落地提供完整的“配套生態”。
這也是為什么今年以來,高盛、摩根大通等國際投行接連上調阿里預期、“重估阿里”的核心邏輯。模型的領先將帶動阿里云公有云業務爆發式增長和利潤持續攀升,最終推動云業務成為阿里的第二增長引擎。
這一邏輯從阿里云財報業績增長中可以進一步得到驗證。
5月15日晚間,阿里巴巴集團公布2025財年Q4財季業績,阿里云展現強勁動能,收入同比增長18%,達到301.27億元,創下三年來的最快增速,其中AI相關產品收入連續第七個季度保持三位數的同比增長。
IDC報告顯示,2024年中國AI基礎設施(Al laaS)市場份額,阿里云占比23%,位列中國市場榜首,超過第二名和第三名總和;在生成式AI基礎設施領域,阿里云取得模型訓練和模型推理市場的雙項冠軍。
新一輪AI敘事
全棧AI成為阿里新增長引擎
事實上,打造全棧AI布局,才是阿里巴巴在這一輪全球AI競爭中,錨定的核心方向。
在云和AI硬件基礎設施上,阿里巴巴此前提出,未來三年,阿里巴巴將投入超過3800億元人民幣,用于建設云和AI硬件基礎設施,總額超過去十年總和。
在模型發布上,截至目前,阿里通義已開源300余款模型,千問衍生模型突破14萬個,超越Meta的Llama系列成為全球第一的開源模型家族,千問也是開發者和企業使用廣泛的大模型。
而且開源策略下,不僅中國企業能免費商用領先的開源模型,美國、法國、德國等國家的公司也能接入,眾多欠發達國家還第一次擁有了頂尖性能的本土衍生模型,推動AI開源社區繁榮。
在布局AI原生應用上,在AI to C領域,阿里推出了AI旗艦應用夸克;在AI to B領域,釘釘是最重要AI應用之一,有機會探索行業化垂直AI,為各行各業提供AI生產力工具。
放眼整個中國市場,能在算力平臺、模型研發和應用生態三條主線上同時推進,并實現軟硬一體垂直整合的公司,阿里是少數之一。它正在以一種更重、更全的方式參與這場全球AI競賽,而不只是模型賽跑。
作為中國AI隱形冠軍,阿里全棧AI布局的底牌,正在緩緩揭開。
(文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。)
編輯|蒙錦濤
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