20cm速遞｜創業板人工智能ETF國泰（159388）漲超5.3%，算力基建與光通信高景氣獲市場關注

國信證券指出，全球AI高景氣度持續帶動通信及通信設備行業快速增長。AI服務器營收同比增速達60%+，GB200系列產品實現量產爬坡，800G高速交換機營收較2024年增長近三倍，驗證算力基礎設施的高景氣度。光通信領域表現亮眼，400G、800G光模塊實現規模交付，1.6T產品布局領先，CPO解決方案推動液冷散熱需求增長。國內光通信公司上半年業績快速增長，華工科技聯接業務營收同比增長124%，太辰光在MPO和CPO領域雙重布局。三大運營商2025年上半年業績穩中有升，資本開支占收比持續下降，分紅比例提升。通信行業整體呈現高景氣態勢，光模塊、IDC和設備商等領域表現突出。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅可達20%。該指數從創業板市場中選取涉及機器學習、自然語言處理等人工智能技術方向的上市公司證券作為指數樣本，以反映人工智能相關企業在創業板市場的整體表現，并突出科技創新與成長性特征。

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