價格漲了，產品少了，“基本盤”穩了！惠民保進入“成熟期”，玩法要變？

每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

2025年，惠民保“淘汰賽”仍在持續，但整體降幅縮小。

近期出爐的《2025年城市定制型商業醫療保險（惠民保）知識圖譜》（以下簡稱報告）顯示，截至2025年7月31日，全國累計推出313款地方性惠民保產品，正常運營產品數量為202款，顯示出清節奏放緩。2024年，正常運營產品由上年的211款減少為199款。

“惠民保整體出清節奏確已放緩，市場基本盤鞏固，體現成熟期特征。”對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格在受訪時對《每日經濟新聞》記者表示，在惠民保產品數量企穩的同時，價格普遍分級上漲，市場總規模大概率企穩微增。對于惠民保項目本身，需關注參保人數與結構，即年齡及既往癥情況、參保持續率以及理賠情況等核心維度，從而推動其實現可持續發展。

伴隨保障范圍的拓展與保障力度的穩步提升，當前基礎版惠民保的平均價格已調整至95元左右，較此前60元的平均水平有所上升。

年內僅新增9款產品，市場格局轉向“存量優化”

從2020年爆發式增長至今，惠民保的市場發展最新狀況如何？據復旦大學經濟學院副院長、風險管理與保險學系主任許閑教授團隊發布的惠民保知識圖譜，2020年至2024年，各省、自治區、直轄市共推出惠民保產品數量分別為102款、185款、257款、290款、304款，截至2025年7月31日，產品數量進一步擴容至313款。

報告顯示，截至7月31日，年內惠民保新增產品9款，市場增速為2.96%。當前，惠民保產品以“增量收窄，存量迭代”為主，顯示市場格局正從“增量擴張”轉向“存量優化”的高質量發展。在202款正常運營的惠民保產品中，傳統惠民保產品占比約為83.66%。其余約16%由互聯網門診、特定群體（女性/少兒/學生版）及綜合責任類等新業態產品構成，呈現“傳統主導、多元補充”的格局。

7月31日，金融監管總局印發《關于推動城市商業醫療險高質量發展的通知》，明確提出規范銷售行為、鼓勵差異化定價，為惠民保的健康發展指明了方向。

報告指出，惠民保的未來發展仍面臨挑戰，如何科學厘定費率、合理設置免責條款、有效防范風險和逆向選擇，是保障產品長期穩健運行的關鍵。隨著市場基本盤的穩定、產品創新的加速與監管政策的完善，惠民保正迎來高質量發展的新階段，將持續為我國多層次醫療保障體系的構建貢獻重要力量。

業內人士指出，惠民保融合了政策性與商業性。有必要通過制度性文件明確發展定位，厘清邊界，優化監管要求，為城市商業醫療險的長期健康發展提供制度保障。

價格普遍分級上漲，單一定價從60元漲價至95元

據悉，惠民保產品正在從單一定價模式向差異化定價模式轉變。統計數據顯示，正在運行的基礎版惠民保產品中，141款產品采用單一定價模式，平均價格為95元，較2021年60元左右的價格水平有所上漲。

報告顯示，差異化定價主要基于年齡、健康狀況、收入和團體參保四個因素。具體而言，年齡分檔是最普遍的做法，體現風險隨年齡遞增的定價邏輯；健康狀況分檔類以 “齊惠保” 為代表，按既往癥與健康狀況分層，有助于控制逆向選擇；收入或身份分檔類以 “棗惠保” 為代表，針對低保、特困、返貧人群實施優惠，彰顯普惠性與政策補貼導向；家庭或團體折扣類以 “天津惠民保” 為代表，鼓勵家庭集中參保或團體參保，提升整體覆蓋率。

此外，70款產品設計了兩個版本，7款產品設計了三個版本。此外，“多版本”疊加“加油包”設計拓寬保障范圍。報告顯示，“加油包”設計具有明顯的地區屬性，云福保、清遠惠民保、揭陽市民保、湛江市民保、河源市民保的“加油包”承擔住院醫療費用補償責任；陽江市惠民保、莞康無憂東莞全民健康保的“加油包”可對個人在線問診醫療費用進行補償；防城港惠民保、濟惠保推出門診“加油包”；琴島e保的“加油包”則涵蓋互聯網門診責任與重疾住院護理津貼。

在第五屆復旦大學普惠保險與創新論壇上，一位地方保險協會人士提到當地惠民保項目較為突出的問題，包括參保率不高，市場主體的參保意識與服務規范仍有待提升，高風險群體參保相對集中的現象較為明顯，存在一定的逆選擇風險，對產品的可持續性構成挑戰。同時，隨著信息化建設的推進，省外參保居民與省內居民在醫保結算及保障待遇等方面仍存在差異。

在其看來，從推廣發展的角度來看，需從多方面推進改進：一是完善市場化服務體系，推動服務規范化發展，化解低價競爭、理賠糾紛等問題；二是持續優化政策支持體系；此外，可探索更大范圍的統籌承保模式，結合各地區人均可支配收入等綜合因素，統籌區域內資源，在實踐中持續探索優化路徑。

平均每款惠民保覆蓋41種特藥，28種適應證

特藥保障是惠民保產品近年來的重點創新領域之一。報告顯示，當前運營的169款基礎版傳統惠民保產品中，137款產品包含特藥責任，占比超過80%，平均每款惠民保產品覆蓋41種特藥，覆蓋28種適應證。

特藥適應證以惡性腫瘤為核心，同時積極拓展罕見病保障。此外，保障范圍正逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多個治療領域。在藥企層面，羅氏、信達、阿斯利康、輝瑞等中外企業的藥品參與度最高。

國內特藥目錄、海外特藥目錄、罕見病藥品目錄“含藥量”和適應證榜單顯示：國內特藥目錄以創新抗腫瘤藥為核心，主要涵蓋肺癌、淋巴瘤、乳腺癌、白血病等高發惡性腫瘤適應證；海外特藥目錄已在19個省市落地，平均包含33種藥品，重點覆蓋白血病、淋巴瘤、肺癌、乳腺癌等領域，為患者提供了更多前沿治療選擇；罕見病藥品目錄則涵蓋黏多糖貯積癥、戈謝病、血友病等高費用疾病，體現了政策的普惠性與公平性導向。

此外，惠民保通過覆蓋CAR-T治療藥品緩解超高額費用負擔，納入地區特色目錄，如港澳藥械通藥品、天竺綜保區特藥等，進一步拓寬用藥選擇。為支持本土生物醫藥產業發展，部分地區還將本土創新藥械納入范圍，形成產業發展與民生保障的良性互動。

在業內看來，隨著商保創新藥目錄政策的推進，有助于提升商業健康險的市場認可度，對于惠民保市場也將形成利好。從實操層面而言，一位藥企人士在論壇上指出，首先需明確相關流程最終適配哪些商業保險產品，產品定制化設計尤為關鍵；其次，探索并完善科學合理的核算方案，既需確保方案符合金融監管要求，也需與藥企內部管理規范形成協同。

“過往在與保險公司的合作中，我們在數據共享及財務結算等環節多依賴第三方機構。”該人士認為，未來如何減少中間環節、提升運作效率，仍需進一步探索實踐。

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