鋰電概念走弱，創業板指跌超1.5%，機構稱鋰電有望迎接反轉行情

11月4日午后，A股三大指數悉數下跌，創業板指跌超1.5%，有色金屬、電力設備、醫藥生物等行業領跌，銀行等少數行業上漲。概念板塊方面，兩岸融合、冰雪旅游、央企銀行等概念持續活躍，CRO、宇樹機器人、鋰電正負極等概念重挫。主流ETF方面，科創創業50ETF（159783）跌近1%，持倉股中，陽光電源、億緯鋰能、大全能源等領跌；云計算50ETF（516630）小幅下跌，數據港、石基信息、稅友股份等持倉股領跌。

關于鋰電板塊，國金證券認為，2025年，固態電池技術突破驅動行業Capex加速，疊加2023～2025年連續供給側改革與產能收斂，儲能景氣度超預期下行業供需格局或開始出現反轉，多環節呈現漲價潮，產業鏈景氣度多元開花。

格局方面，該機構認為，差異化細分賽道龍頭仍是優選配置策略。龍頭產品和成本競爭優勢明顯，行業將維持龍頭作為行業最優質產能的產能利用率率先打滿的態勢，業績兌現度最確定、彈性也最強。伴隨2H25開始鋰電各環節供需步入新一輪拐點，推薦6F、儲能電池及隔膜等預期漲價高景氣賽道。細分賽道龍頭公司如寧德時代、億緯鋰能等。

相關ETF：

1. A股科技方向：科創創業50ETF（159783），聚焦“20CM”高彈性，覆蓋通信設備、電池、光伏設備等熱門科技板塊。
2. A股算力方向：云計算50ETF（516630），覆蓋光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。