20cm速遞｜關注創業板人工智能ETF國泰（159388）投資機會，算力產業鏈景氣延續

國信證券指出，北美光模塊光芯片公司業績指引強勁，全球算力景氣度延續。Fabrinet FY2026Q1營收同比增長22%，環比增長8%，數據中心互聯（DCI）業務需求強勁，收入同比增長92%，環比增長29%。Coherent FY2026Q2營收指引15.6-17.0億美元，受益于DCI ZR/OCS/1.6T VCSEL方案等技術驅動。Lumentum FY2026Q2營收指引6.3-6.7億美元，光模塊需求強勁，EML激光器供應緊張，缺口從10%擴大至20-30%，公司積極擴產激光器芯片，預計提升40%產能。中科曙光發布全球首個單機柜級640卡超節點scaleX640，采用高密架構設計，單機柜算力密度提升20倍，可保障10萬卡級超大規模集群擴展部署。英偉達將AI服務器衛星送入太空，谷歌啟動“逐日計劃”，推動太空AI基礎設施發展。全球AI投入CSP軍備競賽加速，算力基礎設施持續受益。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅達20%，該指數從創業板市場中選取涉及人工智能技術開發及應用的上市公司證券作為指數樣本，覆蓋軟件、硬件及相關服務等多個領域，以反映人工智能相關高成長性創新企業的整體表現。行業配置主要集中于信息技術和高端制造領域，充分體現了該板塊的技術前沿性與產業升級特征。

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