20cm速遞｜創業板人工智能ETF國泰（159388）飄紅，通信業增長與AI互連景氣獲關注

興業證券指出，AI互連推動通信行業高景氣，Credo公司FY26 Q2收入同比+272%、環比+20%，主要由AI數據中心互連快速放量驅動，毛利率維持67.7%的行業領先水平。DCI需求爆發疊加成本上漲，驅動相干光模塊陶瓷管殼開啟漲價，成為又一緊缺環節；伴隨800G、1.6T光模塊放量，數據中心光模塊陶瓷基板業務有望爆發式增長。AI集群規模擴大帶動核心客戶BOM份額持續提升，客戶粘性顯著增強。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅達20%，該指數從創業板市場中選取涉及人工智能技術開發與應用的企業證券作為指數樣本，覆蓋軟硬件研發、智能系統集成及相關服務等領域，以反映創業板市場內AI相關上市公司證券的整體表現。行業配置上，該指數側重信息技術和智能制造方向。

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