民生銀行可轉債受熱捧 逾3000億資金申購

每經編輯｜每經記者 王硯丹    

每經記者 王硯丹

昨日，民生銀行（600016，收盤價11.00元）公布了可轉債發行的網上中簽率和網下機構認購情況。

民生銀行新發行的200億元可轉債期限為六年，按年付息，前三年票面利率0.6%，后三年為1.5%。上周五為原A股股東優先認購日和網上、網下申購日，周三和周四分別為網下和網上申購資金解凍日。可轉債發行結束后六個月后可以轉股，初始轉股價格為10.23元/股。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次民生銀行可轉債發行受到機構熱捧。雖然擬募集資金為200億元，但是其網上網下發行部分均獲得逾200倍的超額認購，共吸引逾3000億元人民幣資金的申購。

值得一提的是，民生銀行A股可轉債發行，是歷史上首次將網下向機構投資者發行部分設置A/B類申購，A類的有效申購數量為5億～100億元，且承諾鎖定期為1個月；B類的有效申購數量為1億～50億元。原A股股東優先配售后余額部分，其網下A類申購、網下B類申購和網上發行預設發行數量比例分別為50%：25%：25%。

在向民生銀行原股東優先配售143.48億元后，其余部分則向其他投資者發行。結果顯示，網下A類配售共有218家機構認購，B類共有943家機構認購。網上向社會公眾投資者、及網下機構投資者配售A類和B類的配售比例分別為0.37%、0.41%和0.37%。中簽率均低于2010年發行轉債的工行0.82%、中行1.89%的中簽率。其中網下A類和B類配售的有效認購量分別涉及6830.7億元和7524.7億元，考慮網下配售機構只需付申購數量20%的定金，再加上網上認購量，申購資金總額已超過3000億元。

申銀萬國證券在測算后指出，2012年底預計公司核心資本充足率為8.51%，資本充足率為10.85%，剛剛達到監管標準。“在不轉股的情形下，轉債發行將用于補充附屬資本，預計公司通過優化資產結構，加速發展同業資產，降低貸款比重，2013年核心資本充足率將達到9.31%，資本充足率將達到12.13%，分別比2012年提升0.8個百分點和1.28個百分點。”

記者注意到，3月19日，民生銀行以4.09億元的金額位居兩市融資買入額之首，環比增長103.28%,創出民生銀行在3月13日公告將發行可轉債之后的融資買入額第二高峰。