業績變臉受罰無礙再圈錢 東吳證券增發募資52億超IPO

每經編輯｜每經記者 宋戈    

每經記者 宋戈

因籌劃非公開發行股票事項而停牌1個交易日的東吳證券（601555，前收盤價8.43元）今日終于揭開其增發方案，公司擬通過非公開發行股票募資不超過52.08億元，用于增加資本金，補充營運資金。然而，《每日經濟新聞》記者注意到，此次東吳證券增發居然超出首度上市時募集的資金32.5億元的60%，而在東吳證券大肆圈錢的背后，是4個月前剛剛因為業績大變臉而被證監會出具過警示函。

超過IPO募資60%/

根據公告，東吳證券此次非公開發行股票的數量不超過7億股，發行價格不低于7.44元/股，募集資金總額不超過52.08億元，將全部用于增加公司資本金，補充公司營運資金，以擴大業務規模，優化業務結構，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

《每日經濟新聞》記者發現，此次非公開發行對象為不超過10名特定投資者，特定對象除公司控股股東國發集團外，還包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司等。其中控股股東國發集團擬認購金額為7億元~8億元。

值得一提的是，東吳證券稱此次非公開發行募集的資金計劃用于擴大創新型自有資金投資業務范圍及業務規模；加大對公司經紀業務的投入，提升經紀業務服務質量，調整優化營業部布局；增加證券承銷準備金，增強投資銀行承銷業務實力等。

另外，東吳證券稱，此次非公開發行可進一步提升公司凈資本規模，優化公司業務結構、增強公司盈利能力及抗風險能力；也可進一步提升公司的資本實力和行業地位，是實現公司戰略目標的需要。

有意思的是，《每日經濟新聞》記者注意到，此次東吳證券計劃募集資金高達52億元，回想該公司2011年登陸A股市場時，發行價格為6.5元/股，發行5億股，已從資本市場中卷走32.5億元。然而上市時間還未超過兩年，此次東吳證券再度獅子大開口，增發計劃募集的資金超過IPO時募集資金的60%。

不受業績變臉處罰影響/

除了此次增發募資的增大讓人吃驚外，更讓投資者印象深刻的莫過于公司因業績“變臉”而被證監會出具警示函。在上市當年，東吳證券營業利潤就出現同比下滑59.73%的。對此證監會也忍無可忍，即對東吳證券出具警示函。

東吳證券于1月11日公告，公司于1月9日收到證監會下發的 《關于對東吳證券采取出具警示函措施的決定》。該決定指出：“經查，公司在發行上市過程中，對刊登《招股說明書》前營業利潤出現較大幅度下滑的事項，未向我會書面說明，也未在招股過程中作相應的補充公告。”

證監會認定東吳證券的行為違反了 《上市公司信息披露管理辦法》相關規定，決定對其采取出具警示函的監督管理措施。資料顯示，東吳證券于2011年12月在上證所掛牌，雖然是年底上市，但是在僅僅在一個多月后披露的2011年度業績快報顯示，東吳證券當年全年收入、凈利潤下滑。4月24日公司交出上市后的首份年報，營業收入、凈利潤下降幅度被分別定格在28.19%、57.44%。

為何業績變臉無礙東吳證券再融資？《每日經濟新聞》記者注意到，根據證監會《上市公司證券發行管理辦法》中提到的非公開發行股票的條件，其中要求上市公司現任董事和高管最近36個月不能受到證監會的行政處罰，并未對公司業績變臉有限制。此前東吳證券業績變臉只是上市公司被證監會出具警示函，并未涉及董事層面，因而“避開”了增發的限制條款，證監會的處罰絲毫不影響東吳證券豪取52億元資金的計劃。