華宇軟件1.35億元并購同行 切入華東電子政務市場

每經編輯｜柳川 每經記者 宋戈    

柳川 每經記者 宋戈

自6月26日起停牌的華宇軟件今日（300271，前收盤價40.30元）發布定增預案，擬以發行股票加現金支付的方式，作價1.35億收購上海浦東中軟科技發展有限公司 （以下簡稱浦東中軟）90.185%的股權。

《每日經濟新聞》記者注意到，浦東中軟于2000年由中國軟件（600536，收盤價26.21元）等發起成立，從事電子政務市場軟件服務，是華宇軟件在華東地區的主要競爭對手。公司股票于今日復牌。

1.35億元并購浦東中軟

華宇軟件今日公告表示，公司擬以37.27元/股的價格，向浦東中軟股東馬勤等11人發行181萬股，并且加上6763.88萬元現金，共計1.35億元收購其持有的浦東中軟90.185%的股權。

《每日經濟新聞》記者注意到，浦東中軟成立于2000年，注冊資本100萬元。浦東中軟致力于為法院、非銀行金融機構、食品藥品監管等行業客戶提供包括軟件開發、運維服務與系統建設服務在內的一攬子信息化解決方案，目前公司共有29項軟件著作權、8項軟件產品登記。

近年來浦東中軟在上海三級法院的軟件開發及應用維護的市場份額均超過50%。該公司2012年、2013年和2014年1~6月分別實現營業收入8946萬元、1.02億元和3197萬元；實現凈利潤分別為1815萬元、1907萬元和88.58萬元。

截至2014年6月30日，浦東中軟100%股權的評估值為1.50億元，評估增值1.07億元，增值率為250.35%。對此華宇軟件解釋稱，這主要是由于浦東中軟存在不可辨認的無形資產，同時軟件行業具有“輕資產”的特點造成的。

此外，浦東中軟股東亦作出了業績承諾：浦東中軟2014年~2016年扣非凈利潤應分別不低于2000萬元、2200萬元和2420萬元。

解決華東地區同行競爭

《每日經濟新聞》記者注意到，華宇軟件與浦東中軟本是同行，華宇軟件在全國電子政務市場的業績保持了穩定的增長，但華東市場對業務收入的貢獻總體較低，原因就在于浦東中軟的競爭。華宇軟件表示，浦東中軟多年來在華東電子政務市場保持了細分領域內的差異化優勢，此次收購浦東中軟，將增強兩家公司的業務互補性，發揮協同效應。

值得一提的是，浦東中軟原本由另一家上市公司中國軟件聯合幾位自然人發起成立。中國軟件當時出資60萬元，占注冊資本的60%。后經過一系列的股權變動，目前中國軟件僅持有浦東中軟9.815%的股權。

與此同時，浦東中軟存在客戶集中度過高的問題：浦東中軟的客戶主要集中在法院、政府和幾大交易機構。從近兩年的收入來看，法院行業收入占比均超過70%。 目前，“2014中國上市公司口碑榜”活動正在火熱進行中，已經甄選出了400家上市公司，它們將共同角逐包括最佳內部治理上市公司、最具競爭優勢上市公司在內的八大榜單，您可以通過每經網（m.jxzk19.com）進行投票，支持您心中最優秀的公司。