四大上市險企前11月保費趕超去年全年 明年業績向好

政策紅利持續釋放

政策紅利的持續釋放則將進一步拓寬保險行業發展空間，大型保險公司將明顯受益。

保監會官員透露，“償二代”有望近期發布并試運行。瑞銀證券分析師潘洪文認為，“償二代”下資本金要求與風險掛鉤，而非“償一代”與資產規模掛鉤。

新規很可能釋放風控能力良好保險公司的資本金，利好大型保險公司，將有助于進一步優化保險公司戰略。然而，一些中小型保險公司的實際資本可能無法達到最低資本金要求，短期融資需求將上升。

業內人士普遍認為，“償二代”下最低資本將從保險風險、市場風險和信用風險三個維度進行量化，大型公司產品結構較好資產較為安全將明顯釋緩資本金壓力。這有助于公司加大開發新產品、尤其是高保額類健康險和重資本年金類業務。

此外，商業車險費率管理制度改革有望2015年出臺，符合條件的保險公司享有擬定條款和費率的自主權;巨災險試點的深化，食品安全責任險、醫療責任險可能實施強制性原則;個稅遞延向商業養老保險的延伸值得期待，這些都將給保險公司尤其是大型險企帶來機會。

在利率市場化推動下，定價利率市場化將由傳統保險產品擴散至所有險種，屆時保險的保障成本將進一步降低。

在稅收優惠等政策引導下，養老、醫療等保障類險種將進一步豐富;與互聯網渠道的結合又將催生越來越多符合大眾的廉價保險。