基金業協會、信托業協會年度報告出爐：兩者總規模突破34.48萬億元

每經編輯｜每經記者 陸慧婧    

每經記者 陸慧婧

有錢人咋理財？相信這個疑問很多人都想知道。本周，中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）以及中國信托業協會分別發布年度行業數據，揭示2014年度最有錢的人們在基金和信托業務方面理財的成果。數據顯示，基金業務和信托業務總規模達到了34.48萬億元，其中基金系規模首次突破10萬億元。

“基金系”規模首破10萬億

新年伊始，基金業協會以及信托業協會的兩份行業數據，既展示了各大資產管理機構一年發展成績，也折射出居民理財實力變遷。

本周，基金業協會首次對外公布各類資管機構年度資管規模。截至2014年年底，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模突破20.5萬億元，其中，基金公司管理公募基金規模4.54萬億元，基金管理公司及其子公司專戶業務規模5.88萬億元，證券公司資產管理業務規模7.95萬億元，期貨公司資管業務規模124.82億元，私募基金管理機構資管規模2.13萬億元。

基金管理公司公募與專戶、子公司業務規模共計10.42萬億，位列這批資管數據的龍頭地位，不過在大資管時代，信托行業憑借之前高速發展的規模積淀，管理規模依舊趕超基金管理公司。信托業協會發布的《2014年度中國信托業發展評析》顯示，2014年末，信托行業管理的信托資產規模為13.98萬億元，較2013年末的10.91萬億元，同比增長28.14%。但是，資產規模的增幅明顯回落，較2013年末46.05%的同比增長率，2014年同比回落了17.91個百分點。截止發稿，銀行理財產品2014年存量規模仍未公布，央行數據顯示，過去的2013年，銀行理財產品以9.5萬億元位列資管第二，也是2014年資管冠軍的有力挑戰者。

私募股權成“新寵”

公募基金、券商集合理財及銀行理財產品門檻分別為1元—5萬元不等，是大眾理財投資工具，而基金公司專戶、子公司、券商定向資管產品、各類私募基金以及信托計劃門檻高達百萬，受托對象則為高凈值人群，各類資管產品規模變化，也能在一定程度上反映國內居民財富結構。

數據顯示，2014年公募基金以及券商理財規模合計5.19萬億，基金專戶、子公司，除去信托等4大證監系非公募產品規模相加達13.71萬億，是前者的2.64倍。若站在大資管視角，非公募產品規模加上信托計劃，公募產品之中加上2013年銀行理財產品規模（粗略估計），后者規模仍達到前者的1.95倍。

另一方面，投資者資金實力不同，投資產品偏好也有所差別。從公募基金產品來看，權益類產品與固定收益產品各占半壁江山，不過值得注意的是，經過過去一年飛速發展，貨幣基金規模已超兩萬億，占到固定收益規模85%，也占到整個公募基金產品規模45%水平。

而在私募基金中，私募股權基金則最能吸引高凈值客戶青睞目光。基金業協會數據顯示，2014年底，私募股權投資基金實繳規模為8038.17億，高居各類私募基金榜首，私募證券投資基金及私募創業投資基金分別以4639.67億、1060.1億規模分列第二、第三。

在工商企業、基礎產業、金融機構、證券投資和房地產五大信托領域中，工商企業仍是資金信托的第一大配置領域，規模為3.13萬億元，占比為24.03%。但是，占比有明顯的下降，相比2013年末28.14%的占比，同比下降了4.11個百分點；基礎產業則為資金信托的第二大配置領域，規模為2.77萬億元，占比為21.24%。與工商企業相同，2014年基礎產業投向占比也呈下降趨勢，規模也呈現負增長。相比2013年末25.25%的占比，同比下降了4.01個百分點。

隨著股市向好，信托投資者轉向金融機構、證券投資領域趨勢明顯。2014年度，資金信托對金融機構的運用規模為2.27萬億元，占比17.39%，同比上升了5.39個百分點；資金信托對證券市場的投資規模（按投向統計）為1.84萬億元，占比為14.18%，其中：債券投資占比8.86%，股票投資占比4.23%，基金投資占比1.09%，同比增加3.83個百分點。