證監會:將繼續核查海通資管旗下一產品相關問題

每經編輯｜趙笛    

每經記者 趙笛

針對"海通證券全資子公司海通資管旗下一產品全倉為東陽光科控股股東接盤"的相關報道，6月3日下午，在證監會例行新聞發布會上，證監會新聞發言人張曉軍表示將繼續核查有關情況，如發現存在違法違規行為，將依法依規予以處理。

5月27日，《每日經濟新聞》獨家刊登了名為《牛市見頂前全倉接盤東陽光科遭深套 海通一資管產品亂象大調查》的專題報道，通過《7億元高位接盤控股股東減持 海通海瑞1號緣何全倉死守東陽光科？》、《海通海瑞1號觸及終止條款卻不執行 風險級資金來源成重大懸疑》等多篇文章揭露了海通資管旗下的海通海瑞1號集合資產管理計劃存在的一系列問題：

第一，海通海瑞1號作為一只股票型產品，僅持有一只股票東陽光科（600673），且是滿倉持有；

第二，海通海瑞1號持有的東陽光科股份，源自東陽光科控股股東的大宗交易減持，且買入時點為東陽光科出現歷史最高價的第二天；

第三，海通海瑞1號從2015年6月建倉到最新的2016年一季報，其持有的東陽光科股數一股未少，即使其曾有機會獲利了結或少虧出局；

第四，海通海瑞1號作為一個分級資管計劃，它的優先：風險（劣后）比例不是通常的N:1，而是讓人匪夷所思的1：10；

第五，海通海瑞1號單位凈值長期低于0.81元“提前終止條款”平倉線，但海通資管竟沒有履行合同約定導致虧損加大，目前凈值虧損約40%；

第六，海通資管聲稱海通海瑞1號是“主動管理”型產品，但其實際滿倉的投資運作與資管報告中宣稱的“輕倉運作”背道而馳。

針對上述疑點，《每日經濟新聞》記者采訪了私募基金經理、券商資管投資經理、證券律師等多位業內人士，并根據各方觀點總結指出：海通海瑞1號的上述問題指向兩個方面：一是海通海瑞1號產品的運作是否存在問題；二是海通海瑞1號背后的6.46億元風險級資金的出資人存在重大懸疑—該6.46億元資金的出資人是否與東陽光科的控股股東存在關聯。

針對《每日經濟新聞》的報道，6月3日，中國證監會新聞發言人張曉軍告訴《每日經濟新聞》記者：“我們已關注到媒體報道。根據相關法律法規，私募類產品的投資比例及投資集中度由投資者與管理人自行協商確定。”張曉軍表示，經初步核查，證監會暫未發現海通海瑞1號在投資比例、投資運作等方面存在違法違規行為。證監會將繼續核查有關情況，如發現存在違法違規行為，將依法依規予以處理。

《每日經濟新聞》記者注意到，目前券商各種各樣的資管計劃很多，由于信息不夠透明公開，市場很難明晰一個資管計劃背后的資金來自何方，以及是否有特殊的運作目的。

在新聞發布會上，張曉軍進一步表示，證監會一貫重視資產管理業務監管，近期正在指導中國證券投資基金業協會修訂《證券期貨經營機構落實資產管理業務‘八條底線’禁止行為細則（2015年3月版）》，擬進一步督促證券期貨經營機構切實履行管理人職責，提高資產管理業務運作規范程度。

詳見《牛市見頂前全倉接盤東陽光科遭深套 海通一資管產品亂象大調查》專題報道:

http://m.jxzk19.com/features/671