對沖基金2016年成績單：橋水賺了49億美元 索羅斯虧10億

2016年對于對沖基金而言恐怕的確不是甜蜜歲月，但即便在一片慘淡中，也有人笑傲江湖。

據(jù)LCH Investments NV最新發(fā)布的報告，2016年，達(dá)里奧的橋水基金為客戶賺得近50億美元，同樣傳奇的索羅斯和保爾森卻慘遭虧損。

報告顯示，2016年年度凈收益來看，橋水以49億美元的凈收益高居榜首，成為最有利可圖的對沖基金；Elliott Associates也有著33億美元的不錯成績。而索羅斯基金虧損10億美元，保爾森基金虧損則高達(dá)30億美元。

號稱“華爾街大空頭”的保爾森在12月的致客戶信中，似乎也不得不“投降”。“真正導(dǎo)致2016年損失的交易實(shí)際上正是股票的做空業(yè)務(wù)。”“2016年的看空之路一直很艱難。”并且表示，已經(jīng)開始關(guān)閉部分空倉。

整個2016年來看，頂級對沖基金的表現(xiàn)并不優(yōu)于整個行業(yè)。對沖基金正面臨著客戶與日俱增的不滿，在高昂的管理費(fèi)襯托下，低利率環(huán)境下乏善可陳的收益成績單顯得尤為凄慘。去年更是自2009年以來首次出現(xiàn)資金的凈贖回。

據(jù)美國投資研究機(jī)構(gòu)Evestment報告顯示，2016年全年對沖基金遭遇1060億美元資金凈流出。而摩根大通也指出，全年僅有32%家主動基金表現(xiàn)跑贏大盤。

LCH Investments NV董事長Rick Sopher在報告中指出，“即便是長期記錄優(yōu)異的基金經(jīng)理也并沒有呈現(xiàn)出耀眼的成績，他們的結(jié)果也并不比平均水平更高明。”“這個世界上的最大資金管理者們的不佳表現(xiàn)也正反應(yīng)了大多數(shù)基金經(jīng)理在2016年來普遍遭遇的問題。”

事實(shí)上，排名前20位的頂尖對沖基金，自創(chuàng)立以來共為其投資者掙得4490億美元，幾乎占據(jù)了整個行業(yè)的一半。

另外值得一提的是，采用量化策略的對沖基金卻迎來不錯的表現(xiàn)，也顯示出傳統(tǒng)人力占投資的主導(dǎo)地位正在受到技術(shù)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。DE Shaw，Citadel和Two Sigma基金，均是采用所謂“系統(tǒng)策略”通過計算機(jī)算法進(jìn)行交易，2016年凈收益分別達(dá)到了12億，10億和11億美元，頗為亮眼。