中國平安去年凈利624億 個人業務貢獻率達65.4%

每經編輯｜每經記者 涂穎浩     

每經記者 涂穎浩 每經編輯 姚茂敦

首份上市保險公司年報3月22日晚間正式出爐。數據顯示，中國平安2016年實現歸屬于母公司股東凈利潤為623.94億元，同比增長15.1%。其中，個人業務貢獻率達到65.4%，成為平安價值增長強勁的內生動力。這也是中國平安首次強調個人業務價值數據。

為了讓更多的投資人易于了解平安作為金融集團的價值，此次在2016年的年報中，平安首次亮相“個人客戶、客均合同、客均利潤”三個客戶經營指標。平安掌門人馬明哲認為，這些指標有助于平安的股票投資者更容易了解公司的價值。他還透露，作為金融集團創新的數據表述，未來將有更多類似的指標，相信也會受到專業投資者歡迎。

年報還顯示， 2016年平安保險資金總投資收益率5.3%，凈投資收益率為6.0%，同比上升0.2個百分點，主要原因是公司優化資產配置，提前布局配置優質固定收益資產、優先股，動態配置權益資產。中國平安首席投資官陳德賢表示：“平安2017年的大類資產配置將在維持去年總的方向上做微量的調整。

個人客戶達1.31億

截至2016年底，中國平安保險業務實現歸屬于母公司股東凈利潤達346.81億元，占集團整體利潤的55.6%。

受益于代理人、銀保、電網銷等多渠道的共同發展，2016年，壽險業務實現新業務價值508.05億元，同比增長32.2%。2016年平安壽險實現規模保費3552.74億元，其中，個人業務實現規模保費3533.80億元，同比增長25.3%，實現凈利潤244.44億元。截至2016年底，個人壽險代理人隊伍規模超110萬，較年初增長27.7%。平安產險實現保費收入1779.08億元，同比增長8.7%。

平安年報顯示，個人業務在在綜合金融模式下，平安獨特的綜合金融服務效率已經顯現，中國平安在過去的幾年里的用戶、客戶數量不斷快速增長，平安互聯網產品的用戶不斷轉化為平安的金融客戶，無論是互聯網用戶，還是金融客戶持有平安的產品數量在不斷增加，客均利潤也在穩定增加。

截至2016年末，平安的個人客戶數達到1.31億，較2016年初增長20.1%；客均合同數達到2.21個；客均利潤從289.07元增至人民幣311.51元。值得一提的是，這是中國平安首次在年報中披露綜合金融模式下的個人客戶價值。

對于平安戰略帶來的價值增長，中國平安董事長兼首席執行官馬明哲表示：“平安的 ‘一個客戶、多個產品、一站式服務’ 運營模式已超過20年，體系越來越成熟，主要體現在制度、流程、文化三個方面。個人業務的占比持續增加，未來隨著客戶數量的持續增加，對公司的貢獻肯定會提升。這需要很長時間的耐心，是平安難以被復制的成功的經驗。”

平安為何在客戶經營角度選擇了“個人客戶、客均合同、客均利潤”三個指標？馬明哲指出：“相對于傳統的方法，這些指標深入淺出。市場調研得到的反饋是很好的，認為把更復雜的信息簡單說出來，易于平安的股票投資者了解公司的過去、未來、現在的價值在哪里。也是在全世界金融集團里第一個以創新的數據表述方法，相信也會受到專業投資者歡迎。”

提前布局對抗低利率挑戰

年報顯示，2016年中國平安保險資金實現總投資收益917.14億元，總投資收益率5.3%；凈投資收益1050.3億元，同比增長23.9%，主要原因是固定收益類投資利息收入和權益投資分紅收入增加。凈投資收益率為6.0%，同比上升0.2個百分點，主要原因是公司優化資產配置，提前布局配置優質固定收益資產、優先股，動態配置權益資產。

2016年平安繼續采用“固定收益為主，權益投資為輔”的穩健投資策略。其中，固定收益類投資占比74.6%，同比下降了3.1個百分點；包括定期存款下降了0.6個百分點至10.5%，債券投資下降了1.7個百分點至46.2%，債券計劃下降1個百分點。

權益投資占比16.9%，同比提升了0.7個百分點。主要體現為優先股占比提升了1.3個百分點至3.8%，股權類基建投資和非上市股權投資提升了0.8個百分點至1.9%，股票、基金類投資分別下降了0.3和1.8個百分點。其中，非標資產占比為15.3%，2015年為16.1%。

中國平安總經理任匯川表示：“平安堅持投資為負債服務，做好資產和負債的匹配。平安的利差占比35%，其他均來自于死差和費差，很多盈利來自對客戶服務的提升。平安負債端健康，萬能險久期長達11年，在投資端能抓住中國利率變化的趨勢。”

平安在年報中稱，2013年、2014年公司便加大力度提前布局優質、高收益的另類資產，并且在經濟增速放緩、結構轉型階段，逐步將重點放在安全性高、收益穩定的政府債、鐵道債、銀行優先股等品種，通過多渠道提升投資收益，有效應對了低利率的挑戰。

年報顯示，平安保險資金投資組合過去10年平均的總投資收益率為5.3%，過去10年平均的公允投資收益率為5.7%。

陳德賢表示：“2017年的大類資產配置，將在維持去年總的方向上做微量的調整。”