成都銀行2019年中報出爐：歸母凈利潤同比增長17.98%位居城商行前列 戰略轉型促進穩健發展

成都銀行總行大樓 自2018年初上市起跑后，成都銀行（601838，SH）業績一度展現出驚人的爆發力。而如今，在中長期賽道上，這家城商行正表現出強韌而又穩健的不凡耐力。 8月27日晚間，成都銀行發布了2019年半年度報告。報告顯示，2019年上半年，通過規模增長、結構優化以及費用控制，該行營收和凈利繼續保持著兩位數的高增長態勢，期間完成營業收入61.08億元，同比增長12.41%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤25.05億元，同比增長17.98%。 就在盈利能力穩步提升的同時，成都銀行資產質量也得到了持續的優化。截至2019年6月末，全行不良貸款率1.46%，已降至近年新低，撥備覆蓋率237.96%，較年初增長0.95個百分點。隨著近期105億元二級資本債的成功發行，該行再度夯實資本實力，風險抵御能力得到進一步增強。 就在2019年7月，英國《銀行家》雜志公布了“2019年全球銀行1000強”榜單，成都銀行排名第269名，較上年大幅躍升24位。若細閱中報“成績單”，不難發現，成都銀行作為“西部標桿城商行”，其核心競爭力持續增強的背后，是積極應對變化、快速適應新規、持續精準發力的發展之道。 新一輪戰略規劃激發經營動能，歸母凈利潤同比增長17.98% 2019年，是成都銀行全面推進落實新一輪（2019-2021年）戰略規劃的開局之年。在“精細化、大零售、數字化”三大轉型方向的引領下，成都銀行在業務經營上繼續穩步向前。 2019年半年報顯示，2019年1~6月，成都銀行完成營業收入61.08億元，較上年同期增長12.41%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤25.05億元，較上年同期增長17.98%。反觀2018年，其歸母凈利潤增速為18.95%。從中可以窺見，與2017年歸母凈利潤同比增長51.64%的巔峰期相比，成都銀行目前已處于相對穩健的業績增長狀態。 但若橫向對比，上述數據仍頗具鋒芒。截至8月27日晚間，13家A股上市城商行均已披露2019年半年業績，在歸母凈利潤增速這一指標上，成都銀行位居第三。 如果將目光再投向更多的城商行，其業績優勢更為明顯。8月上旬，銀保監會發布了2019年銀行業二季度監管指標數據：2019年上半年，商業銀行凈利潤增速為6.5%，其中城商行凈利潤同比增長3.6%。顯然，成都銀行在業績競速中跑贏了國內大部分城商行。 隨著業績增厚，2019年上半年，成都銀行基本每股收益達到0.69元，較上年同期增加0.09元；加權平均凈資產收益率達到7.72%，較上年同期增長0.16個百分點。 值得一提的是，在2019年上半年的經營中，成都銀行不斷提升新興業務效能，不但加大了地方政府債及信用債配置力度，提升債券收益貢獻，還積極開展凈值型理財產品的研發調整工作。截至報告期末，該行已推出了現金管理類、定期開放式和封閉式等三類凈值型理財產品。得益于理財業務、銀行卡業務手續費的增長，該行上半年的手續費及傭金凈收入同比增幅達到了53.95%。 “存款營銷”+“資產投放”雙輪驅動，期內資產規模增長近420億元 當然，成都銀行的大部分收入仍來源于利息收入。財報顯示，在成都銀行上半年61.08億元的營收中，有8成來自于利息凈收入，達到48.78億元，較上年同期增長11.74%。 而息差優勢為成都銀行的利潤增長的提供了支撐力。2016年~2018年，該行凈息差均保持在2%以上，分別為2.45%、2.16%、2.21%，這在上市城商行中并不多見。2019年上半年，成都銀行凈息差仍保持在2.15%，僅與去年同期相差0.01個百分點。 穩定的息差背后，是負債端的成本優勢。公開信息顯示，截至2018年末，成都銀行在成都存款市場份額為9.6%，排名第四。今年上半年，在存款吸納速度上，成都銀行再度大步超越域內金融機構平均水平。 2019年6月末，成都市金融機構本外幣各項存款余額達3.96萬億元，同比增長4.9%，其中成都銀行存款余額達到3805.42億元，較年初增長282.50億元，增幅為8.02%，其存款在總負債的占比達到了75.86%。 對于存款的拓展，成都銀行在半年報中披露，該行緊抓地方建設與發展的良好機遇，充分利用客戶覆蓋范圍較廣、經營網絡密集、客戶基礎扎實等優勢，既注重“量”的爭奪，也做好“價”的權衡，更堅持“結構”的優化，穩存量，拓增量，保持了存款業務的良好增勢。 值得注意的是，在維持公司業務支柱地位的同時，成都銀行將零售業務視為了重要增長極。從今年上半年的存款結構變化看，在“大零售”轉型方向下，6月末的個人客戶存款總額較年初增長了8.54%，高出公司客戶存款總額增幅約2個百分點。 高效資產，則是成都銀行穩步提高資產規模的另一抓手。公開資料顯示，作為省會法人銀行，該行自成立以來便積極支持成都區域項目建設和企業發展，貸款業務主要集中在成都地區。 2019年上半年，成都銀行圍繞省市重大決策部署，深度挖掘重點行業、重點領域潛力，堅持“行業精準”和“企業精準”，加強“精準營銷”推進力度，強化優質項目儲備和管理，搶抓信貸投放和債券投資時機，突出支持裝備制造、電子信息、節能環保、軌道交通、生物醫藥、新型材料等省市支柱產業、優勢產業和戰略性新興產業。截至6月末，其貸款總額達到2149.31億元，較年初增長291.01億元，增幅為15.66%。 隨著業務領域的擴張以及川渝陜“一體兩翼”區域發展格局的形成，2018年末，成都銀行總資產達到4922.85億元，同比增長13.29%，位列當年A股上市城商行資產增速首位。 在對“拓存款、擴資產”的持續推進下，2019年上半年，成都銀行資產負債規模繼續穩步增長，2019年6月末總資產升至5341.53億元，較年初增長418.68億元，增幅8.50%，增速位居A股上市銀行前列。同時，與今年一季度末相比，總資產在二季度末增長4.97%，也創下了該行自2018年初以來的單季環比增幅新高。 資產質量持續優化，不良貸款率降至近年新低 近年來，四川與成都地區經濟回暖，動能強勁，經濟增長水平持續高于全國，為成都銀行的資產質量改善提供了有利的外部環境。數據顯示，2015年末，成都銀行不良貸款率一度達到高點2.35%，而后開始逐年下降，自2018年初起更是呈現出明顯的逐季下行趨勢。 2019年上半年，成都銀行在嚴控新增風險的同時，繼續化解存量風險，通過突破重點難點案件、深挖重點分支機構清收潛力、應用不良資產處置新渠道以及加大抵押物處置宣傳等多種方式，積極推進不良資產清收和處置，風險管控指標繼續改善。截至2019年二季度末，該行不良貸款率實現了至少連續6個季度的下壓，降至1.46%，較年初再減0.08個百分點，為2015年底以來的新低。 其它監管指標方面，2019年6月末，成都銀行的撥備覆蓋率為237.96%，資本充足率為13.01%，流動性比例為85.30%，均保持良好水平。 備受市場關注的是，8月22日，成都銀行在全國銀行間債券市場成功發行規模為105億元的二級資本債券，隨著該項外源性補充計劃的順利實施，成都銀行的資本充足率將有不小幅度的上升，有助于進一步增強風險抵御能力。其半年報透露，該行隨后還將適時通過發行一定數額的永續債、優先股、可轉債等資本補充工具，確保以較強的資本實力支撐業務發展。 輕裝上陣，為成都銀行帶來了更多的創新與活力。據披露，2019年上半年，該行致力于建設中小企業伙伴銀行，持續以“壯大貸”“科創貸”“成長貸”等小微企業專屬產品為重要抓手，增強民營和小微企業的金融支持覆蓋面和可獲得性；聚焦成都市“11+2”特色金融功能區建設，積極運用“科創貸”“成長貸”“園保貸”等金融產品大力支持科技型企業融資需求；為符合科創板上市基本條件的科技型企業開展包括融資、咨詢、上市輔導在內的綜合金融服務；為成都市文創產業八大重點領域量身定制的文創金融特色產品“文創通”正式上線，助力四川省首只文化體育類政府專項債券發行…… 對于下半年的工作舉措，成都銀行在半年報中再次提及“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”的市場定位。據披露，下一步，該行將從堅持拓存款擴資產、推動風險防控再上新臺階、全面加強成本控制和管理、加快戰略轉型步伐四個方面著手，圍繞新一輪戰略規劃工作主線，真抓實干，以更高目標、更優作風推進追趕跨越，努力開創發展新格局。 （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準）