公募明星經理調倉揭曉：崔宸龍加倉寧德時代、星源材質，謝治宇重點關注信息技術、消費產業

每經記者｜任飛    每經編輯｜葉峰    

7月21日，多家公募基金繼續更新旗下產品二季報，部分明星經理季內運作情況揭曉，前海開源崔宸龍二季度繼續關注A股新能源投資機遇，寧德時代（SZ300750，股價526.24元，市值12843億元）、星源材質（SZ300568，股價29.3元，市值338.5億元）等多只股票在其管理的基金中多較一季度有所加倉，他表示，隨著新技術加速的市場化演進，新能源行業的發展會不斷加速，投資機遇會隨著相關變化而繼續出現。

興全基金謝治宇則重點關注信息技術、消費等產業投資，像三安光電、晶晨股份、芒果超媒等被重倉且在上季基礎上有加倉跡象，在他看來，穩增長基調下，部分對資金有新引力的成長股會是理想的配置方向。

崔宸龍二季度加倉寧德時代、星源材質

基于投資成長的策略，前海開源基金旗下崔宸龍二季度繼續關注新能源產業方向，并且在光伏、鋰電等代表能源革命生產端和應用端發力。

以前海開源新經濟為例，二季度內，前十大重倉股幾乎全部圍繞光伏、能源、整車車企等進行布局，寧德時代和星源材質均在一季度持倉基礎上增加，持倉數量環比提升23.87%、49.84%，同時在比亞迪、法拉電子、四維圖新的持倉上相較前一季度有所減少。

不過，該基金前十大重倉股季內股價均漲，Wind統計顯示，比亞迪季內漲幅超過45%位列第一，漲幅最低的法拉電子也收獲3.01%漲幅。而事實上，自今年4月底開始，A股迎來久違反彈攻勢，以新能源題材為代表的優勢賽道股“回血”明顯，或也為其投資組合送上助攻。

統計顯示，前海開源新經濟A、C二季度凈值增長率分別為12.79%和12.71%。崔宸龍在季報分析中指出，二季度行業經歷了快速回調和迅速的上漲修復，波動進一步加大，整個新能源大行業的發展十分迅速，包括鋰電池、光伏等新領域均出現了令人興奮的新產品，新技術加速的市場化和規模化讓行業快速發展，也會不斷涌現出投資機遇。

從前海開源新經濟季內新進重倉序列的個股來看，TCL中環、國軒高科上榜，而放眼他管理的5只產品來看，除了上述兩只個股外，時代電氣、中科電氣、中信博也在相關產品中新進重倉序列。而就其他重倉股的調倉情況來看，各只基金在品種和增減方向上大體亦相同。

謝治宇重點關注信息技術、消費產業

與崔宸龍專注新能源產業不同，興全基金謝治宇投資行業更加多元，不僅有關注度較高的電子、新能源，也關注消費、醫療等傳統賽道，總體來看，重倉股中依然是圍繞傳統優勢股票進行篩選。

以興全合宜為例，二季度內加大了對快手-W、晶晨股份、芒果超媒、三安光電、健友股份的配置，尤其是快手-W的持倉數量較一季度增加了近11.80%。此外，舜宇光學科技、梅花生物、華潤啤酒等也在多個他管理的基金中增加了持倉數量，如興全社會價值三年季內就增加舜宇光學科技持倉數量，環比提升15.34%。

此外，謝治宇在二季度內也嘗試重倉新能源產業個股，寧德時代首次出現在興全趨勢投資的前十大重倉股序列里，持倉市值位列第六大重倉股。而有關地產股的配置，二季度內大幅削減，保利發展在興全趨勢投資的持倉數量環比驟降23.10%。

但總體來看，他管理的4只基金業績并不拔尖，季內最高獲得11.37%為興全合宜混合A，最低為興全投資趨勢0.90%。他在季報總結中多次提到，很多基金保持了組合的高倉位，二季度組合在市場大幅下跌后，亦對持倉結構進行了部分調整，買入了一些快速下跌后具備投資價值的品種。

但他坦言，市場復蘇的路會是曲折的，因為基本面還遠沒有到復蘇的階段，未來一段時間，基本面的持續萎靡和流動性的相對寬裕是構成股票市場交易行為最主要的幕后源動力。不過，在他看來，穩增長貢獻突出的行業以及代表未來方向對于資金有吸引力的成長股會是更為理想的配置方向。

封面圖片來源：攝圖網_500471022