基建投資景氣度回升，建材板塊逆勢上行，建材ETF（159745）漲超1.3%

每經(jīng)編輯｜彭水萍

海南瑞澤漲停，堅朗五金、顧地科技、西藏天路等多股高漲。建材ETF（159745）漲超1.3%，成交額超4300萬元。

基建方面，全年廣義、狹義基建投資累計同比分別+8.2%/+5.9%，而單月同比分別為10.7%/+6.8%，增速環(huán)比11月均有明顯提升，與12月PMI數(shù)據(jù)回升基本吻合，顯示基建景氣度有所回升。原因來看或與12月兩批增發(fā)國債資金陸續(xù)到位有關(guān)；地產(chǎn)方面，竣工仍延續(xù)較高景氣度，12月竣工面積單月同比+15.3%，全年累計同比+17%，基建景氣度回升有望拉動建材板塊需求提升。

華創(chuàng)證券表示，整體來看，各地地產(chǎn)新政對地產(chǎn)需求的傳導(dǎo)仍有待時日，但當(dāng)前政策托底信號較為明顯，除去年增發(fā)的萬億國債之外，當(dāng)前多個地方政府會議亦提及“超長期特別國債”，預(yù)計將替代部分專項債，對基建投資額形成有力支撐；此外PSL時隔1年再次重啟，考慮到本輪PSL主要投向“三大工程”，具備較強的針對性，本輪PSL的投放有望部分對沖本輪地產(chǎn)投資需求下行，推動地產(chǎn)鏈企穩(wěn)。