首份公募基金2024年三季報出爐

每經記者｜任飛    每經編輯｜肖芮冬    

10 月 16 日，華寶中證100ETF及其聯接基金發布2024年三季度報告。這也是首份公募基金三季報。從季度內的凈值增長率來看，所有基金的業績均在16%以上，而且季內獲得明顯凈申購。

《每日經濟新聞》記者注意到，華寶中證100ETF相關產品的市場表現，也是業內目前選擇通過公募基金參與投資的一個寫照，指數基金的發展讓管理人紛紛優化經營管理方式，減稅降費措施頻出。在業內看來，除了降低投資者成本之外，對于指數跟蹤誤差的約束也有積極影響。

季內均有明顯凈申購

10月16日，公募基金三季報開始公布。與此前首發的基金三季報不同，這次不再是一些債基或貨基先發，反而是年內大熱的ETF基金及其聯接基金率先發布季度報告。

從產品結構來看，聯接基金就是將大部分基金財產投資于跟蹤同一標的指數的ETF。此次華寶中證100ETF聯接基金三季報顯示，投資于華寶中證100ETF的公允價值占基金資產凈值比例為94.58%。

因此，就業績表現來看，對應指數的ETF及其聯接基金的業績差距不會太大，此次公布的基金業績均在16%以上。

具體而言，華寶中證100ETF過去3個月的凈值增長率錄得17.99%，相比于業績比較基準收益率16.66%跑贏1.33個百分點；聯接基金的業績當中，A類份額季內實現16.28%的凈值增長率，C類份額實現17.22%的凈值增長率，也都跑贏業績比較基準收益率。

這也進一步加深市場對此類基金的好感。三季報顯示，華寶中證100ETF及其聯接基金在季內均出現非常明顯的凈申購。其中，華寶中證100ETF季內獲凈申購24.58億份，華寶中證100聯接A獲凈申購9.70億份，C類份額基金獲凈申購6.23億份。

對于報告期內的基金投資運作，基金經理陳建華在季報總結中指出，穩增長政策持續發力，特別是房地產和資本市場領域政策出現重要調整。9月24日有關降準、降息以及結構性政策的推出，為市場提供流動性支持、穩定信心等方面做了強化。

寬基ETF市場競爭激烈

記者注意到，2024年三季度，指數基金發行活躍。Wind統計顯示，季內成立的ETF有35只，其中絕大多數為寬基ETF，除了近期關注度高的各中證A500ETF，如滬深300、中證500、上證50等指數均有多家基金公司發布新品ETF進行跟蹤。

此外，這也使得國內市場中的ETF同質化嚴重，不少指數掛鉤的ETF數量眾多，基金公司也在積極搶占市場資源，其中一項措施就是下調產品費率。尤其是在近期基金公告中，有關ETF調降費率的消息頻繁出現。

繼國泰基金、華夏基金調低旗下ETF及聯接基金等產品的管理費率、托管費率等費率后，10月14日，博時基金創業板ETF及聯接基金官宣降費。2024年下半年以來，已有國泰基金、天弘基金、南方基金、易方達基金等基金管理人旗下指數基金產品宣布降費。

10月16日，有公募界人士在同《每日經濟新聞》記者微信交流時就表示，機構降費是為了打“價格戰”的說法，并非沒有道理，畢竟費率降低對投資者的成本管控更加有效。其實對機構來說，這樣做更有益于減小指數跟蹤的誤差。

記者注意到，就目前ETF市場來看，的確有不少規模較大的寬基指數ETF管理費率依然高企，比如一些規模較大的滬深300ETF的管理費在0.5%左右。

“實際上，ETF比拼的一大關鍵在于跟蹤誤差，為了保持對指數高度擬合，基金資產的穩定至關重要。實施降費也是為了更方便地擬合指數，平滑規模變動風險。特別是對規模較大的ETF來說，降費不僅有利于更好地與國際主流管理方式接軌，也能夠讓基金的跟蹤誤差進一步減小。”上述業內人士坦言。