阿里巴巴等大廠進展不斷，進一步強化恒生科技AI敘事

9月19日早盤，恒生指數高開0.14%，恒生科技指數高開0.44%。A股同賽道規模最大的恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數上漲，持倉股中，中芯國際、華虹半導體、蔚來、聯想集團、京東集團等漲幅居前。

昨日港股市場整體調整，三大指數沖高回落。華西證券表示，美聯儲降息預期曾是港股科技股走強的重要支撐，由于最新公布的降息幅度及年內降息節奏并未大超預期，部分資金選擇兌現收益，恒生科技在短暫上漲后承壓。但資金面上，9月18日，南向資金仍延續凈買入狀態，全天凈買入額達62.88億港元，美團、阿里巴巴分別獲凈買入14.12億港元、12.1億港元，或反映港股互聯網品種仍受資金青睞。

浙商證券表示，AI應用，港股互聯網先行。近日，快手旗下的可靈AI推出全新數字人功能，通過一張角色圖片加一段文字或音頻，即可生成1080p/48FPS、最長1分鐘的數字人視頻。此外，9月18日，標普全球宣布與阿里巴巴集團旗下科技公司阿里云達成戰略合作，首次將標普全球大宗商品的AI就緒數據引入中國，該數據可無縫對接阿里云的分析服務與AI引擎，包括通義千問大語言模型。互聯網大廠在相關領域進展不斷，有望進一步強化恒生科技AI敘事。

阿里、百度爭相自研芯片，AI點燃看漲狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美聯儲降息重啟，南向資金有望持續流入，在內外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產。