周三挖掘龍泉股份等19只黑馬股

新湖中寶:巨大資源空間逐將綻放

公司是“地產(chǎn)]+X”模式的先行者和堅定執(zhí)行者，2007年起投入金融、資源等領(lǐng)域。期待公司戰(zhàn)略的正確性和前瞻性持續(xù)被市場證明。

一級開發(fā)體量巨大，溫州、啟東進展將逐步貢獻業(yè)績。享有一二級聯(lián)動優(yōu)勢，拿地具有成本優(yōu)勢。（1）公司公告溫州平陽填海一級開發(fā)協(xié)議，確定收儲及出讓方式，項目12600畝中居住、商業(yè)用地5400畝，容積率2.3，建面820萬方。協(xié)議規(guī)定政府收儲之后新湖必須參與拿地。（2）啟東土地一級開發(fā)進入轉(zhuǎn)二級開發(fā)階段，公司以5.11億元競得其中6塊地，合計占地面積35萬平米。公司一級開發(fā)收益逐步實現(xiàn)并有利于增強公司的項目儲備。

礦產(chǎn)資源屬性再加強。繼以6.4億元價格協(xié)議收購貴州納雍縣沙子嶺煤礦探礦權(quán)和舊院煤礦探礦權(quán)，再以7.5億元的價格收購西北礦業(yè)34.4%股權(quán)。西北礦業(yè)現(xiàn)有探礦權(quán)43個，采礦權(quán)1個，礦區(qū)位于哈薩克斯坦、塔里木、華北三大板塊對接帶，是我國西部地區(qū)重要的成礦帶，附近已探明可觀的礦產(chǎn)資源。預(yù)計資源品位優(yōu)秀，盈利廣闊。

“房地產(chǎn)+金融”實行相關(guān)多元化，相關(guān)性表現(xiàn)在地產(chǎn)和金融的高杠桿和高成長性，同時為房地產(chǎn)主業(yè)業(yè)績提供良好的平滑劑。公司已參股3家商業(yè)銀行、控股和參股各1家券商、控股1家期貨、參股2家保險公司，盛京銀行、吉林銀行和成都農(nóng)商行上市意愿強烈。

公司為“地產(chǎn)+礦產(chǎn)+金融”模式的拓展實踐者，預(yù)計12、13年EPS為0.33、0.40元。公司RNAV9.68元，公司資源空間廣闊，并逐步進入收獲期，增持評級，目標(biāo)價5.50元。

（機構(gòu)來源：國泰君安 ）