中廣核電力今起公開招股

每經實習記者 歐陽凱 發自深圳

本周一（11月24日），中廣核電力啟動赴港IPO路演，代碼“01816，HK”，擬發售88.25億股H股，招股價區間為每股2.43港元至2.78港元，募資規模214.5億至245.3億港元（約合169.7億元~194億元人民幣）。

按照計劃時間表，中廣核電力將于今日（11月27日）公開招股，12月3日定價，12月10日掛牌。據香港媒體報道稱，此次公開招股尚未開始前，中廣核電力已獲券商預留約61億元的孖展（保證金），遠超公開發售部分12.25億元。

“周一開始的路演，反響很好”，香港杜克資本管理有限公司投資總監杜鏞告訴《每日經濟新聞》記者，已有數家知名基金的基金經理向其表示，希望買入至自己的單個股票持倉上限。

不過，杜鏞指出，不少機構在路演前并未進行充分研究，只是在感受市場高溫后，便加入搶貨大軍，或會造成上市后股價面臨一定的短期風險。

公開資料顯示，目前已確認有18名基石投資者合計認購13.31億美元股份，認購比例達42%，股份禁售期為6個月。據悉，此次集資額中，國際配售部分占比95%，公開發售部分占比5%，約12.25億元。國際配售方面，今日進入第四日。來自市場消息稱，目前國際配售已有7倍超額認購，涉及資金超過1800億元

杜鏞表示，根據香港的規則，如公開發售部分超額100倍，則國際和公開的部分比例將調整至8:2；而根據目前市場反響程度，公開發售將有望超額100倍。

“競爭太激烈了，現在還無法預測結果，希望不要太少。”杜鏞表示。

經濟學家宋清輝此前在接受記者采訪時表示，中廣核電力作為純核電的國有企業，在全球資本市場都十分稀缺。中金的研報則稱，政策利好將在今年底前集中釋放，將批出大量新核電項目及產能，預期2014~2015年新批出的產能將達到5~8GW，2016年至2017年將達8~10GW。

包括摩根士丹利、農銀國際等知名投行，其給中廣核電力2015年市盈率預測最高達20倍。這在電力股中還欠缺可比股份，目前只有主打可再生能源的龍源電力（00916，HK）及大唐新能源（01798，HK）的市盈率超過20倍。

有業內人士表示，在核電重啟的大背景下，作為核電央企的中廣核電力，或成為今年香港最大IPO。