漲停潮！行情的“領軍者”出現(xiàn)了？——道達投資手記

昨天至今，歐美股市及日韓股市大幅震蕩。

其中，日經(jīng)225指數(shù)、韓國綜合指數(shù)最大回撤超過6%，納斯達克指數(shù)下跌2.04%。

外圍市場動蕩，主因是美國市場流動性緊張以及美元走強。其中，流動性緊張是因美國聯(lián)邦政府“停擺”所致。

高盛預計，兩周內(nèi)美國政府會“開門”，屆時流動性恢復，資產(chǎn)會迎來修復。

受外圍市場波動影響，今天A股市場大幅低開，但隨后高走，三大指數(shù)集體上漲。

截至收盤，上證指數(shù)上漲0.23%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.37%、1.03%。滬深兩市成交額18723億元，較昨日縮量434億元。

整個市場的上漲個股、下跌個股數(shù)量分別為3380只、1905只，個股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.41%，市場情緒有所修復。

大盤今天的走勢與10月13日相比，本質(zhì)區(qū)別不大，但比10月13日表現(xiàn)更強。

目前，上證指數(shù)15分鐘、30分鐘級別均出現(xiàn)了底背離共振，這意味著可以從左側(cè)判斷波段見底。而要進行右側(cè)確認，至少要突破昨天的高點3985點。

將時間略微拉長一點看，今天上證指數(shù)回補了10月24日的缺口，消除了一個小小的隱憂。自10月30日見到波段高點以來，上周五至本周二的日K線更像是一個小平臺。

倘若大盤要繼續(xù)反彈并再創(chuàng)新高，那么需要盡快站上上述小平臺的高點3985點。

雖然未進行右側(cè)確認以及市場成交量沒有放大，但大盤目前均線呈現(xiàn)多頭排列，且有20日、30日均線的支撐，因此，暫時不必過度擔憂。

昨天，達哥提到，在行情疲弱及期望市場反彈時，最好是要有“領軍者”出現(xiàn)。

今天，板塊的“領軍者”出現(xiàn)了，那就是以特變電工及陽光電源為代表的泛電力方向。泛電力方向包括光伏、儲能、電網(wǎng)設備、電氣設備等板塊。

上述兩只個股，在上午10:05和11:00帶動板塊，并于11點之后帶動大盤大幅回升。

到收盤時，陽光電源、寧德時代、特變電工的成交額，擠進個股成交額前五位，打破了前段時間英偉達產(chǎn)業(yè)鏈核心股霸占個股成交額前三的格局。

本輪牛市的超級主線是AI。不論是算力，還是存儲，亦或是AI電力、電網(wǎng)，都屬于AI敘事。

超級主線對市場的帶動效應如何，相信大家都明白。

有些投資者沒有炒作AI個股，如果對這個方向嗤之以鼻，比如擔心業(yè)績與估值問題，那么達哥想說的是，不要盼著AI行情死。因為AI行情死了，也就沒有牛市了。

只要以英偉達為代表的海外AI巨頭未見頂，那么海外算力就還有希望，AI的故事還能繼續(xù)講下去。

板塊方面，電網(wǎng)設備、儲能大漲，其是泛電力方向的代表板塊，成為了今天市場行情的“領軍者”。個股方面，超過30只個股漲停或漲幅超過10%。

自10月17日市場大幅調(diào)整之后，電網(wǎng)設備、光伏設備兩個板塊指數(shù)，今天是第二次收出中大陽線，值得重視。

不過，需要提醒的是，今天以電網(wǎng)設備、光伏設備為代表的泛電力方向，迎來的是大高潮，明天大概率會震蕩分化，不宜追高。

有券商指出，美國AI與全球復蘇共振推升電力缺口，中國富電低價、制造產(chǎn)能充沛，能源及制造優(yōu)勢將外溢輸出。AI資本開支雖上調(diào)，但美股已審視回報，A股算力龍頭高預期差引發(fā)波動；參照新能源，資本開支見頂前股價先行，短缺環(huán)節(jié)最賺錢，估值低且受益的傳統(tǒng)行業(yè)后來居上。

上述券商建議配置兩條線：一是海外重構電網(wǎng)，包括儲能、變配電、燃機、燃料電池、礦場設備；二是電力短缺壓縮供給，包括銅、鋁。

AI硬件方面，英偉達產(chǎn)業(yè)鏈核心股這幾天均在調(diào)整，尤其是二三線個股跌幅較大。這個方向要走強，核心股的走勢是關鍵。

核心股中，工業(yè)富聯(lián)本周一及今天的表現(xiàn)均相對較強，且在本周一有一定的主動性，可以暫時將其作為觀察AI硬件方向的風向標。

事件方面，英偉達中國開發(fā)者日2025將于11月14日在蘇州開啟。本次活動將聚焦英偉達在大語言模型、機器人、物理AI、開發(fā)工具等領域的前沿創(chuàng)新與落地實踐，探討AI開發(fā)的最新趨勢與突破。

投機方向，炒作依舊在延續(xù)，其中，海峽西岸概念、海南自貿(mào)港概念表現(xiàn)較強，多只個股漲停，但炒作生肖的“馬字輩”個股僅有神馬電力、海馬汽車錄得漲停。

對于沒有業(yè)績增長預期的題材純投機炒作，本質(zhì)是擊鼓傳花的游戲，需要時刻觀察龍頭的走向，其中，平潭發(fā)展以14個交易日收出11個漲停板而成為整個投機方向的龍頭。此外，平潭發(fā)展的連續(xù)大漲，也帶動了市場低價股的走強。

盤后，平潭發(fā)展發(fā)布股票交易異常波動公告稱，公司股票交易可能存在非理性交易行為，敬請廣大投資者注意交易風險，理性決策，審慎投資。

達哥提到的上述個股，與能否上漲及能否“上車”無關，而是將其作為觀察板塊走勢的風向標，并不是推薦股票，請大家注意。達哥也不會推薦股票，多數(shù)情況下僅分享有潛力的板塊。

最后，達哥作一個總結：上證指數(shù)15分鐘、30分鐘級別出現(xiàn)了底背離共振，可以從左側(cè)判斷波段見底。要進行右側(cè)確認，至少要突破昨天的高點3985點，且需要快速突破上去。操作上，由于未進行右側(cè)確認及成交額未放大，因此不宜追漲；對于心儀股，盡量在安全邊際位置附近入手。

板塊方面，電網(wǎng)設備及儲能出海暫時成為市場的“領軍”板塊，今天高潮之后大概率會震蕩分化，需要注意節(jié)奏。

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（張道達）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝